Сравнение LECO vs MLI

Тикер 1

Тикер 2

LECO10

28MLI

LECO против MLI — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, MLI выглядит привлекательнее: 17.27 против 26.52. Премия к оценке LECO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. LECO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.29% против 28.67% у MLI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MLI — 19.37%, LECO — 12.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность LECO составляет 1.18%, у MLI — 0.82%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 42/100 и 45/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MLI уверенно лидирует со счётом 28:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Mueller Industries, Inc.

MLINYSE

133,58 $-0,50 $ (-0,37%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,77 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

6.8

Качество

10.0

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

LECOMLI

Фундаментальный анализ

MLI торгуется с P/E 17.27, тогда как LECO — с P/E 26.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) MLI дешевле: 4.39 против 9.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MLI оценён ниже: 11.34 vs 18.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LECO составляет 37.29%, что превышает показатель MLI (28.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MLI впереди: 19.37% против 12.39% у LECO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LECO — 0.98, MLI — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LECOMLI

Показатель	LECO	MLI
Мультипликаторы оценки
P/E	26.52	17.27
P/B	9.45	4.39
P/S	3.28	3.39
PEG	1.35	0.45
EV/EBITDA	18.29	11.34
Рентабельность
ROE	37.29%	28.67%
ROA	13.80%	21.48%
Валовая маржа	36.10%	27.76%
Операц. маржа	17.12%	22.90%
Чистая маржа	12.39%	19.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	0.00
Текущая ликв.	1.83	5.35
Быстрая ликв.	1.15	4.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.18%	0.82%
Коэфф. выплат	31.45%	14.15%
EPS	$9.82	$7.76
Балансовая стоим.	$27.57	$30.81

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 42/100 и 45/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: LECO — 47.1, MLI — 52.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LECO на 0.7%, MLI на 8.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LECO — 19.2 (нет тренда), MLI — 31.7 (выраженный тренд). MLI демонстрирует выраженный тренд, а LECO — нет. Волатильность: бета LECO — 1.11, MLI — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LECOMLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LECO	MLI
Осцилляторы
RSI (14)	47.13	52.77
Stochastic %K	30.62	34.19
CCI (20)	-83.54	-90.64
MFI	44.96	58.56
Williams %R	-69.38	-65.81
MACD гистограмма	-1.18	-1.22
Momentum (10)	-11.04	-5.05
Тренд
ADX	19.21	31.68
Цена vs EMA 9	-0.74%	-1.32%
Цена vs EMA 20	-0.98%	-0.14%
Цена vs SMA 50	+0.67%	+8.33%
Цена vs SMA 200	+3.61%	+18.87%
Объём
CMF	-0.13	-0.11
Volume Ratio	87.22	118.38
Волатильность и статистика
Beta	1.11	1.13
ATR %	2.69%	2.75%
Sharpe (1г)	1.05	1.84
RS Rating	69.00	85.00
52w от хая	-16.10	-5.25
BB ширина	7.54	8.13

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LECO генерирует 4,23 млрд $, MLI — 4,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LECO — 520,53 млн $, MLI — 765,19 млн $. MLI генерирует больше чистой прибыли. FCF: LECO генерирует 534,20 млн $, MLI — 686,64 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LECO	MLI
Выручка	4,23 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	520,53 млн $	765,19 млн $
EPS (TTM)	$9.39	$6.99
Операц. Cash Flow	661,17 млн $	755,44 млн $
Free Cash Flow	534,20 млн $	686,64 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LECO платит 1.18%, MLI — 0.82%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LECO платит дивиденды 13 лет подряд, MLI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LECO — 31.45%, MLI — 14.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LECO	MLI
Див. доходность	1.18%	0.82%
Годовые дивиденды	$1.58	$0.70
Коэфф. выплат	31.45%	14.15%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.44%	6.13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LECO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.69%), MLI — в июле (+7.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LECO — март (-1.84%), для MLI — март (-4.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MLI: +24.97% против +19.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

MLI

+0.5

+2.7

-4.1

+3.4

+0.9

+2.0

+7.8

+0.7

-0.1

+4.5

+5.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Mueller Industries, Inc.?

Мультипликатор P/E у Mueller Industries, Inc. ниже (17.27 vs 26.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LECO или MLI?

ROE LECO — 37.29%, MLI — 28.67%. LECO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lincoln Electric Holdings, Inc. и Mueller Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LECO — 1.18%, MLI — 0.82%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Mueller Industries, Inc.?

По объёму выручки: LECO — 4,23 млрд $, MLI — 4,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LECO или MLI?

Чистая маржа LECO — 12.39%, MLI — 19.37%. MLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LECO или MLI?

Технический скоринг: LECO — 42/100, MLI — 45/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LECO или MLI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LECO выигрывает 10, MLI — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией