Сравнение LEAS vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZAYM с P/E 3.82 (у LEAS — 12.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ZAYM: 0.65 vs 0.87 у LEAS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZAYM — 0.99, у LEAS — 1.55. ZAYM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует ZAYM (25.98% vs 12.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZAYM — 17.07%, у LEAS — 6.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка LEAS значительно выше: D/E 3.84 vs 0.24 у ZAYM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | LEAS | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.81 | 3.82 | |
| P/B | 1.55 | 0.99 | |
| P/S | 0.87 | 0.65 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.10% | 25.98% | |
| ROA | 2.50% | 20.95% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 6.83% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.84 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.25% | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | 67.79% | 28.65% | |
| EPS | $42.78 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $353.51 | $144.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LEAS сильнее: 77/100 против 67/100 у ZAYM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LEAS составляет 71.2 (зона перекупленности), у ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. LEAS и ZAYM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.0% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LEAS выше SMA 200 (+9.7%), ZAYM — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу LEAS. ADX: LEAS — 40.4 (выраженный тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZAYM менее волатилен — бета 0.27 против 0.55 у LEAS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | LEAS | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71.19 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 93.50 | 58.45 | |
| CCI (20) | 83.26 | 42.46 | |
| MFI | 95.68 | 83.41 | |
| Williams %R | -6.50 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | 0.53 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 13.70 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.40 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.35% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.18% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.99% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.74% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.38 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 207.94 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.55 | 0.27 | |
| ATR % | 1.53% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.01 | -0.34 | |
| RS Rating | 75.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -2.25 | -8.87 | |
| BB ширина | 11.07 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LEAS — 75,19 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LEAS: +45.12% г/г vs +6.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LEAS — 5,13 млрд ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. LEAS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LEAS — 94,09 млрд ₽, ZAYM — 5,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LEAS | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 75,19 млрд ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +45.12% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | 5,13 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -24.42% | -14.04% | |
| EPS (TTM) | $42.78 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | 94,23 млрд ₽ | 6 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 94,09 млрд ₽ | 5,12 млрд ₽ |
Дивиденды
LEAS и ZAYM — дивидендные акции. Доходность: LEAS — 14.25%, ZAYM — 16.95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LEAS — 2 лет, ZAYM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LEAS — 67.79%, ZAYM — 28.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LEAS | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.25% | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | $87.00 | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | 67.79% | 28.65% | |
| Лет выплат | 2.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LEAS приходится на январе (+12.98%), а ZAYM — на феврале (+5.79%). Наименее удачные месяцы: LEAS — август (-13.43%), ZAYM — октябрь (-8.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июль, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Европлан или Займер?
У кого выше рентабельность — LEAS или ZAYM?
Какие дивиденды у Европлан и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — Европлан или Займер?
У кого выше маржинальность — LEAS или ZAYM?
Какая акция лучше по технике — LEAS или ZAYM?
Что лучше купить — LEAS или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией