Сравнение LEAS vs USBN

Тикер 1

Тикер 2

LEAS25

10USBN

Хотя LEAS и USBN принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Европлан специализируется в «Финансовые услуги», а Банк УРАЛСИБ — в «Банки». По капитализации LEAS крупнее в 1.7× (79,62 млрд ₽ vs 47,36 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу USBN — P/E 8.72 vs 12.81 у LEAS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала LEAS составляет 12.10%, что превышает показатель USBN (4.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности USBN впереди: 7.61% против 6.83% у LEAS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: LEAS обеспечивает 14.25% годовой доходности, USBN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу LEAS: скоринг 77/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:10 в пользу LEAS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Европлан

LEASRU

663,50 ₽

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 79,62 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.3

Качество

5.3

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Банк УРАЛСИБ

USBNRU

0,13 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,36 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

3.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

LEASUSBN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E USBN оценён рынком дешевле: 8.72 против 12.81 у LEAS (разница составляет 31.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу USBN: 0.66 vs 0.87 у LEAS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) USBN дешевле: 0.36 против 1.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. LEAS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.10% против 4.08% у USBN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: USBN — 7.61%, LEAS — 6.83%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LEAS — 3.84, USBN — 5.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LEASUSBN

Показатель	LEAS	USBN
Мультипликаторы оценки
P/E	12.81	8.72
P/B	1.55	0.36
P/S	0.87	0.66
PEG	—	0.12
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	12.10%	4.08%
ROA	2.50%	0.60%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	6.83%	7.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.84	5.80
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.25%	—
Коэфф. выплат	67.79%	273.80%
EPS	$42.78	$0.01
Балансовая стоим.	$353.51	$0.32

Технический анализ

По техническому скорингу LEAS сильнее: 77/100 против 71/100 у USBN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LEAS составляет 71.2 (зона перекупленности), у USBN — 56.7 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: LEAS на 9.0%, USBN на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LEAS — 40.4 (выраженный тренд), USBN — 24.0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LEASUSBN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LEAS	USBN
Осцилляторы
RSI (14)	71.19	56.72
Stochastic %K	93.50	73.11
CCI (20)	83.26	151.29
MFI	95.68	66.18
Williams %R	-6.50	-26.89
MACD гистограмма	0.53	0.00
Momentum (10)	13.70	0.01
Тренд
ADX	40.40	24.02
Цена vs EMA 9	+1.35%	+2.85%
Цена vs EMA 20	+3.18%	+4.08%
Цена vs SMA 50	+8.99%	+1.01%
Цена vs SMA 200	+9.74%	+7.99%
Объём
CMF	0.38	-0.22
Volume Ratio	207.94	46.66
Волатильность и статистика
Beta	0.55	—
ATR %	1.53%	4.32%
Sharpe (1г)	0.01	—
RS Rating	75.00	75.00
52w от хая	-2.25	-10.07
BB ширина	11.07	14.75

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LEAS — 75,19 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LEAS: +45.12% г/г vs -3.81%. USBN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: LEAS — 5,13 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. LEAS генерирует больше чистой прибыли. FCF: LEAS генерирует 94,09 млрд ₽, USBN — -40,16 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LEAS	USBN
Выручка	75,19 млрд ₽	61,88 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+45.12%	-3.81%
Чистая прибыль	5,13 млрд ₽	4,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-24.42%	-12.23%
EPS (TTM)	$42.78	$0.01
Операц. Cash Flow	94,23 млрд ₽	-39,50 млрд ₽
Free Cash Flow	94,09 млрд ₽	-40,16 млрд ₽

Дивиденды

LEAS выплачивает дивиденды с доходностью 14.25% годовых, тогда как USBN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LEAS платит дивиденды 2 лет подряд, USBN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LEAS — 67.79%, USBN — 273.80%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LEAS	USBN
Див. доходность	14.25%	—
Годовые дивиденды	$87.00	$0.03
Коэфф. выплат	67.79%	273.80%
Лет выплат	2.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LEAS приходится на январе (+12.98%), а USBN — на августе (+9.13%). Слабые месяцы: для LEAS — август (-13.43%), для USBN — ноябрь (-4.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LEAS

+13.0

+2.6

-5.0

+0.4

-4.0

-0.8

-2.4

-13.4

-4.4

-2.0

+6.4

+4.7

USBN

+8.0

-2.3

+6.1

+4.9

+8.2

+1.6

-2.6

+9.1

+1.9

+8.3

-4.8

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Европлан или Банк УРАЛСИБ?

По P/E Банк УРАЛСИБ оценена ниже: 8.72 против 12.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LEAS или USBN?

ROE LEAS — 12.10%, USBN — 4.08%. LEAS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Европлан и Банк УРАЛСИБ?

Европлан выплачивает дивиденды с доходностью 14.25%. Банк УРАЛСИБ дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Европлан или Банк УРАЛСИБ?

По объёму выручки: LEAS — 75,19 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LEAS или USBN?

Чистая маржа LEAS — 6.83%, USBN — 7.61%. USBN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LEAS или USBN?

Технический скоринг: LEAS — 77/100, USBN — 71/100. LEAS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LEAS или USBN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик LEAS выигрывает 25, USBN — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией