Сравнение LEAS vs T

Тикер 1

Тикер 2

LEAS24

14T

Хотя LEAS и T принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Европлан специализируется в «Финансовые услуги», а Т-Технологии — в «Банки». По капитализации T крупнее в 10.5× (837,61 млрд ₽ vs 79,62 млрд ₽). T торгуется с P/E 4.96, тогда как LEAS — с P/E 12.81. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. T демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.89% против 12.10% у LEAS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: T — 24.93%, LEAS — 6.83%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности LEAS впереди: 14.25% годовых против 3.25% у T. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LEAS: скоринг 77/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 24:14 — убедительное преимущество LEAS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Европлан

LEASRU

663,50 ₽

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 79,62 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.3

Качество

5.3

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Т-Технологии

TRU

312,22 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 837,61 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

LEAST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу T — P/E 4.96 vs 12.81 у LEAS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу LEAS: 0.87 vs 1.14 у T. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Рентабельность капитала T составляет 23.89%, что превышает показатель LEAS (12.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности T впереди: 24.93% против 6.83% у LEAS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LEAS — 3.84, T — 6.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LEAST

Показатель	LEAS	T
Мультипликаторы оценки
P/E	12.81	4.96
P/B	1.55	1.28
P/S	0.87	1.14
PEG	—	0.20
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	12.10%	23.89%
ROA	2.50%	3.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	6.83%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.84	6.55
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.25%	3.25%
Коэфф. выплат	67.79%	0.68%
EPS	$42.78	$659.84
Балансовая стоим.	$353.51	$2548.25

Технический анализ

По техническому скорингу LEAS сильнее: 77/100 против 26/100 у T. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LEAS составляет 71.2 (зона перекупленности), у T — 33.5 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: LEAS выше на 9.0%, T — ниже на -90.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LEAS выше SMA 200 (+9.7%), T — ниже (-90.3%). Долгосрочный тренд в пользу LEAS. Сила тренда по ADX: LEAS — 40.4 (выраженный тренд), T — 41.5 (выраженный тренд). LEAS менее волатилен — бета 0.55 против 0.74 у T. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LEAST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LEAS	T
Осцилляторы
RSI (14)	71.19	33.46
Stochastic %K	93.50	18.10
CCI (20)	83.26	-94.06
MFI	95.68	25.92
Williams %R	-6.50	-81.90
MACD гистограмма	0.53	-2.64
Momentum (10)	13.70	-37.00
Тренд
ADX	40.40	41.45
Цена vs EMA 9	+1.35%	-90.28%
Цена vs EMA 20	+3.18%	-90.40%
Цена vs SMA 50	+8.99%	-90.72%
Цена vs SMA 200	+9.74%	-90.27%
Объём
CMF	0.38	-0.35
Volume Ratio	207.94	90.05
Волатильность и статистика
Beta	0.55	0.74
ATR %	1.53%	14.76%
Sharpe (1г)	0.01	-0.29
RS Rating	75.00	65.00
52w от хая	-2.25	-91.19
BB ширина	11.07	6.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LEAS — 75,19 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу T: +43.21% г/г vs +45.12%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LEAS — 5,13 млрд ₽, T — 192,41 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли. FCF: LEAS генерирует 94,09 млрд ₽, T — -200,32 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LEAS	T
Выручка	75,19 млрд ₽	771,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+45.12%	+43.21%
Чистая прибыль	5,13 млрд ₽	192,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-24.42%	+110.06%
EPS (TTM)	$42.78	$659.84
Операц. Cash Flow	94,23 млрд ₽	-105,15 млрд ₽
Free Cash Flow	94,09 млрд ₽	-200,32 млрд ₽

Дивиденды

LEAS и T — дивидендные акции. Доходность: LEAS — 14.25%, T — 3.25%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LEAS платит дивиденды 2 лет подряд, T — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LEAS — 67.79%, T — 0.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LEAS	T
Див. доходность	14.25%	3.25%
Годовые дивиденды	$87.00	$40.50
Коэфф. выплат	67.79%	0.68%
Лет выплат	2.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	141.80%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LEAS приходится на январе (+12.98%), а T — на декабре (+9.98%). Слабые месяцы: для LEAS — август (-13.43%), для T — сентябрь (-7.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LEAS

+13.0

+2.6

-5.0

+0.4

-4.0

-0.8

-2.4

-13.4

-4.4

-2.0

+6.4

+4.7

+7.6

+5.6

-2.2

-2.1

+6.3

+4.5

-3.7

+6.1

-7.9

-3.7

+3.6

+10.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Европлан или Т-Технологии?

По P/E Т-Технологии оценена ниже: 4.96 против 12.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LEAS или T?

ROE LEAS — 12.10%, T — 23.89%. T демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Европлан и Т-Технологии?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LEAS — 14.25%, T — 3.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Европлан или Т-Технологии?

По объёму выручки: LEAS — 75,19 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LEAS или T?

Чистая маржа LEAS — 6.83%, T — 24.93%. T оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LEAS или T?

Технический скоринг: LEAS — 77/100, T — 26/100. LEAS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LEAS или T?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик LEAS выигрывает 24, T — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией