Сравнение LEAS vs SBER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SBER выглядит привлекательнее: 4.11 против 12.81. Премия к оценке LEAS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу LEAS: 0.87 vs 1.47 у SBER. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SBER дешевле: 0.82 против 1.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SBER составляет 20.05%, что превышает показатель LEAS (12.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBER впереди: 35.64% против 6.83% у LEAS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LEAS — 3.84, SBER — 6.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | LEAS | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.81 | 4.11 | |
| P/B | 1.55 | 0.82 | |
| P/S | 0.87 | 1.47 | |
| PEG | — | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.10% | 20.05% | |
| ROA | 2.50% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 6.83% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.84 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 14.25% | 10.65% | |
| Коэфф. выплат | 67.79% | 47.77% | |
| EPS | $42.78 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $353.51 | $369.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LEAS сильнее: 77/100 против 58/100 у SBER. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LEAS составляет 71.2 (зона перекупленности), у SBER — 51.7 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: LEAS на 9.0%, SBER на 0.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LEAS — 40.4 (выраженный тренд), SBER — 12.7 (нет тренда). LEAS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SBER. SBER менее волатилен — бета 0.51 против 0.55 у LEAS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | LEAS | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71.19 | 51.73 | |
| Stochastic %K | 93.50 | 52.26 | |
| CCI (20) | 83.26 | -6.48 | |
| MFI | 95.68 | 53.65 | |
| Williams %R | -6.50 | -47.74 | |
| MACD гистограмма | 0.53 | -0.15 | |
| Momentum (10) | 13.70 | 4.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.40 | 12.65 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.35% | -0.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.18% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +8.99% | +0.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.74% | +5.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.38 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 207.94 | 97.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.55 | 0.51 | |
| ATR % | 1.53% | 1.09% | |
| Sharpe (1г) | 0.01 | 0.02 | |
| RS Rating | 75.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -2.25 | -1.66 | |
| BB ширина | 11.07 | 3.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LEAS — 75,19 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LEAS: +45.12% г/г vs +10.59%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LEAS — 5,13 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. FCF: LEAS генерирует 94,09 млрд ₽, SBER — 2,45 трлн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LEAS | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 75,19 млрд ₽ | 4,83 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +45.12% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | 5,13 млрд ₽ | 1,71 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -24.42% | +5.62% | |
| EPS (TTM) | $42.78 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | 94,23 млрд ₽ | 3 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | 94,09 млрд ₽ | 2,45 трлн ₽ |
Дивиденды
LEAS и SBER — дивидендные акции. Доходность: LEAS — 14.25%, SBER — 10.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LEAS платит дивиденды 2 лет подряд, SBER — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LEAS — 67.79%, SBER — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LEAS | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 14.25% | 10.65% | |
| Годовые дивиденды | $87.00 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | 67.79% | 47.77% | |
| Лет выплат | 2.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LEAS приходится на январе (+12.98%), а SBER — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для LEAS — август (-13.43%), для SBER — февраль (-2.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Европлан или Сбер Банк?
У кого выше рентабельность — LEAS или SBER?
Какие дивиденды у Европлан и Сбер Банк?
Какая компания крупнее по выручке — Европлан или Сбер Банк?
У кого выше маржинальность — LEAS или SBER?
Какая акция лучше по технике — LEAS или SBER?
Что лучше купить — LEAS или SBER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией