Сравнение LEAS vs RGSS

Тикер 1

Тикер 2

LEAS24

12RGSS

Сектор «Финансы» объединяет Европлан (LEAS, «Финансовые услуги») и Росгосстрах (RGSS, «Страхование»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Если ориентироваться на P/E, RGSS выглядит привлекательнее: 11.68 против 12.81. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует RGSS (11.77% vs 12.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RGSS — 7.66%, у LEAS — 6.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LEAS выплачивает дивиденды с доходностью 14.25% годовых, тогда как RGSS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LEAS набирает 77 из 100 по техническому скорингу, RGSS — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте LEAS уверенно лидирует со счётом 24:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Европлан

LEASRU

663,50 ₽

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 79,62 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.3

Качество

5.3

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Росгосстрах

RGSSRU

0,20 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 95,55 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

4.1

Качество

5.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LEASRGSS

Фундаментальный анализ

RGSS торгуется с P/E 11.68, тогда как LEAS — с P/E 12.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE RGSS — 11.77%, у LEAS — 12.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RGSS удерживает чистую маржу на уровне 7.66%, опережая LEAS (6.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка LEAS значительно выше: D/E 3.84 vs 0.81 у RGSS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

LEASRGSS

Показатель	LEAS	RGSS
Мультипликаторы оценки
P/E	12.81	11.68
P/B	1.55	1.37
P/S	0.87	0.89
PEG	—	3.89
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	12.10%	11.77%
ROA	2.50%	6.50%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	6.83%	7.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.84	0.81
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.25%	—
Коэфф. выплат	67.79%	—
EPS	$42.78	$0.02
Балансовая стоим.	$353.51	$0.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу LEAS: скоринг 77/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LEAS — 71.2, RGSS — 46.0. LEAS в зоне зона перекупленности, а RGSS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. LEAS торгуется выше SMA 50 (9.0%), тогда как RGSS ниже этой средней (-2.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LEAS выше SMA 200 (+9.7%), RGSS — ниже (-6.5%). Долгосрочный тренд в пользу LEAS. ADX: LEAS — 40.4 (выраженный тренд), RGSS — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RGSS — 0.45, LEAS — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LEASRGSS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LEAS	RGSS
Осцилляторы
RSI (14)	71.19	46.04
Stochastic %K	93.50	63.08
CCI (20)	83.26	37.21
MFI	95.68	61.37
Williams %R	-6.50	-36.92
MACD гистограмма	0.53	0.00
Momentum (10)	13.70	0.00
Тренд
ADX	40.40	21.77
Цена vs EMA 9	+1.35%	+0.09%
Цена vs EMA 20	+3.18%	-0.13%
Цена vs SMA 50	+8.99%	-2.41%
Цена vs SMA 200	+9.74%	-6.53%
Объём
CMF	0.38	0.01
Volume Ratio	207.94	160.92
Волатильность и статистика
Beta	0.55	0.45
ATR %	1.53%	1.83%
Sharpe (1г)	0.01	-0.06
RS Rating	75.00	44.00
52w от хая	-2.25	-24.63
BB ширина	11.07	6.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LEAS генерирует 75,19 млрд ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LEAS — +45.12%, RGSS — +7.96%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LEAS — 5,13 млрд ₽, RGSS — 8,77 млрд ₽. RGSS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LEAS — 94,09 млрд ₽, RGSS — -70,82 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LEAS	RGSS
Выручка	75,19 млрд ₽	114,53 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+45.12%	+7.96%
Чистая прибыль	5,13 млрд ₽	8,77 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-24.42%	+21.24%
EPS (TTM)	$42.78	$0.02
Операц. Cash Flow	94,23 млрд ₽	5,45 млрд ₽
Free Cash Flow	94,09 млрд ₽	-70,82 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LEAS обеспечивает 14.25% годовой доходности, RGSS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LEAS — 2 лет, RGSS — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LEAS	RGSS
Див. доходность	14.25%	—
Годовые дивиденды	$87.00	$0.00
Коэфф. выплат	67.79%	—
Лет выплат	2.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LEAS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+12.98%), RGSS — в декабре (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LEAS — август (-13.43%), RGSS — апрель (-8.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LEAS

+13.0

+2.6

-5.0

+0.4

-4.0

-0.8

-2.4

-13.4

-4.4

-2.0

+6.4

+4.7

RGSS

+4.1

-2.9

-1.4

-9.0

-2.4

-1.7

+1.6

+5.7

-3.2

+0.3

-3.6

+7.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Европлан или Росгосстрах?

Мультипликатор P/E у Росгосстрах ниже (11.68 vs 12.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LEAS или RGSS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LEAS — 12.10%, RGSS — 11.77%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Европлан и Росгосстрах?

Европлан выплачивает дивиденды с доходностью 14.25%. Росгосстрах дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Европлан или Росгосстрах?

Выручка LEAS за TTM — 75,19 млрд ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. RGSS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LEAS или RGSS?

Чистая маржа LEAS — 6.83%, RGSS — 7.66%. RGSS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LEAS или RGSS?

Технический скоринг: LEAS — 77/100, RGSS — 50/100. LEAS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LEAS или RGSS?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:12 в пользу LEAS по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией