Сравнение LEAS vs RDRB

Тикер 1

Тикер 2

LEAS30

8RDRB

Сектор «Финансы» объединяет Европлан (LEAS, «Финансовые услуги») и РДБанк (RDRB, «Банки»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации LEAS крупнее в 25.9× (79,62 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). RDRB торгуется с P/E 12.10, тогда как LEAS — с P/E 12.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала LEAS составляет 12.10%, что превышает показатель RDRB (5.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RDRB впереди: 10.68% против 6.83% у LEAS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность LEAS составляет 14.25%, у RDRB — 10.58%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LEAS набирает 77 из 100 по техническому скорингу, RDRB — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:8 в пользу LEAS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Европлан

LEASRU

663,50 ₽

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация: 79,62 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.3

Качество

5.3

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

РДБанк

RDRBRU

112,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

5.1

Качество

3.3

Рост

3.2

Техника

1.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

LEASRDRB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RDRB — P/E 12.10 vs 12.81 у LEAS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) LEAS оценён ниже: 0.87 против 1.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RDRB дешевле: 0.71 против 1.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. LEAS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.10% против 5.85% у RDRB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RDRB — 10.68%, LEAS — 6.83%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LEAS — 3.84, RDRB — 9.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LEASRDRB

Показатель	LEAS	RDRB
Мультипликаторы оценки
P/E	12.81	12.10
P/B	1.55	0.71
P/S	0.87	1.29
PEG	—	-1.28
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	12.10%	5.85%
ROA	2.50%	0.54%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	6.83%	10.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.84	9.74
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	14.25%	10.58%
Коэфф. выплат	67.79%	46.75%
EPS	$42.78	$10.16
Балансовая стоим.	$353.51	$173.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу LEAS: скоринг 77/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LEAS — 71.2, RDRB — 37.6. LEAS в зоне зона перекупленности, а RDRB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: LEAS выше на 9.0%, RDRB — ниже на -6.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LEAS выше SMA 200 (+9.7%), RDRB — ниже (-9.6%). Долгосрочный тренд в пользу LEAS. Сила тренда по ADX: LEAS — 40.4 (выраженный тренд), RDRB — 37.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета RDRB — 0.16, LEAS — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RDRB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LEASRDRB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LEAS	RDRB
Осцилляторы
RSI (14)	71.19	37.57
Stochastic %K	93.50	2.50
CCI (20)	83.26	-131.11
MFI	95.68	40.99
Williams %R	-6.50	-97.50
MACD гистограмма	0.53	-0.25
Momentum (10)	13.70	-5.80
Тренд
ADX	40.40	37.84
Цена vs EMA 9	+1.35%	-2.40%
Цена vs EMA 20	+3.18%	-3.68%
Цена vs SMA 50	+8.99%	-6.23%
Цена vs SMA 200	+9.74%	-9.59%
Объём
CMF	0.38	-0.32
Volume Ratio	207.94	155.92
Волатильность и статистика
Beta	0.55	0.16
ATR %	1.53%	3.41%
Sharpe (1г)	0.01	-0.81
RS Rating	75.00	32.00
52w от хая	-2.25	-30.43
BB ширина	11.07	9.68

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LEAS генерирует 75,19 млрд ₽, RDRB — 2,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LEAS — +45.12%, RDRB — +6.56%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LEAS — 5,13 млрд ₽, RDRB — 279,45 млн ₽. LEAS генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	LEAS	RDRB	Лидер
Выручка	75,19 млрд ₽	2,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+45.12%	+6.56%
Чистая прибыль	5,13 млрд ₽	279,45 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-24.42%	-1.60%
EPS (TTM)	$42.78	$10.16
Операц. Cash Flow	94,23 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	94,09 млрд ₽	—	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: LEAS платит 14.25%, RDRB — 10.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LEAS платит дивиденды 2 лет подряд, RDRB — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LEAS — 67.79%, RDRB — 46.75%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LEAS	RDRB
Див. доходность	14.25%	10.58%
Годовые дивиденды	$87.00	$4.75
Коэфф. выплат	67.79%	46.75%
Лет выплат	2.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-15.34%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LEAS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+12.98%), RDRB — в декабре (+9.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LEAS — август (-13.43%), для RDRB — сентябрь (-7.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июль, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LEAS

+13.0

+2.6

-5.0

+0.4

-4.0

-0.8

-2.4

-13.4

-4.4

-2.0

+6.4

+4.7

RDRB

+3.6

-6.8

+1.4

-7.4

-4.3

+6.5

-1.4

-0.1

-8.0

-1.2

-3.9

+9.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Европлан или РДБанк?

Мультипликатор P/E у РДБанк ниже (12.10 vs 12.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LEAS или RDRB?

ROE LEAS — 12.10%, RDRB — 5.85%. LEAS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Европлан и РДБанк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LEAS — 14.25%, RDRB — 10.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Европлан или РДБанк?

По объёму выручки: LEAS — 75,19 млрд ₽, RDRB — 2,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LEAS или RDRB?

Чистая маржа LEAS — 6.83%, RDRB — 10.68%. RDRB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LEAS или RDRB?

Технический скоринг: LEAS — 77/100, RDRB — 21/100. LEAS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LEAS или RDRB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик LEAS выигрывает 30, RDRB — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией