Сравнение LAMR vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

LAMR23

20VNO

LAMR против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LAMR крупнее в 2.6× (15,49 млрд $ vs 5,95 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VNO — P/E 7.54 vs 28.00 у LAMR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала LAMR составляет 56.10%, что превышает показатель VNO (13.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 24.02% у LAMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность LAMR составляет 4.28%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LAMR набирает 85 из 100 по техническому скорингу, VNO — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lamar Advertising Company

LAMRNASDAQ

152,61 $+0,81 $ (+0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,49 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

LAMRVNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 28.00 у LAMR (разница составляет 73.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) VNO оценён ниже: 3.29 против 6.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 15.87. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 20.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LAMR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 56.10% против 13.17% у VNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, LAMR — 24.02%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LAMR — 5.35, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LAMR ниже 1 (0.82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LAMRVNO

Показатель	LAMR	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	28.00	7.54
P/B	15.87	1.00
P/S	6.73	3.29
PEG	0.88	0.01
EV/EBITDA	20.21	8.11
Рентабельность
ROE	56.10%	13.17%
ROA	7.95%	5.00%
Валовая маржа	31.54%	73.25%
Операц. маржа	27.98%	13.30%
Чистая маржа	24.02%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.35	1.40
Текущая ликв.	0.82	1.92
Быстрая ликв.	0.82	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	2.34%
Коэфф. выплат	120.03%	25.57%
EPS	$5.42	$4.19
Балансовая стоим.	$9.68	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу LAMR: скоринг 85/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LAMR — 65.6, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LAMR на 11.8%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LAMR выше SMA 200 (+17.6%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу LAMR. Сила тренда по ADX: LAMR — 36.3 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). LAMR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. Волатильность: бета LAMR — 0.60, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LAMRVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LAMR	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	65.56	58.82
Stochastic %K	67.81	74.08
CCI (20)	81.67	46.42
MFI	61.92	53.67
Williams %R	-32.19	-25.92
MACD гистограмма	0.22	-0.09
Momentum (10)	10.65	0.04
Тренд
ADX	36.27	15.56
Цена vs EMA 9	+2.60%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+5.16%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+11.84%	+11.85%
Цена vs SMA 200	+17.57%	-6.17%
Объём
CMF	0.09	0.14
Volume Ratio	65.59	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.60	1.24
ATR %	2.57%	3.29%
Sharpe (1г)	0.99	-0.61
RS Rating	68.00	20.00
52w от хая	-4.34	-27.14
BB ширина	19.44	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LAMR генерирует 2,27 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LAMR — 587,15 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: LAMR генерирует 736,01 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LAMR	VNO
Выручка	2,27 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	587,15 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$5.78	$4.40
Операц. Cash Flow	864,05 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	736,01 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LAMR платит 4.28%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LAMR платит дивиденды 14 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LAMR — 120.03%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LAMR	VNO
Див. доходность	4.28%	2.34%
Годовые дивиденды	$3.20	$0.74
Коэфф. выплат	120.03%	25.57%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LAMR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.93%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LAMR — март (-3.08%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LAMR

+3.0

+0.1

-3.1

+4.1

+1.2

+0.9

+1.8

-0.7

-0.4

-0.9

+7.9

-0.2

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lamar Advertising Company или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Vornado Realty Trust ниже (7.54 vs 28.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LAMR или VNO?

ROE LAMR — 56.10%, VNO — 13.17%. LAMR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lamar Advertising Company и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LAMR — 4.28%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lamar Advertising Company или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: LAMR — 2,27 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LAMR или VNO?

Чистая маржа LAMR — 24.02%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LAMR или VNO?

Технический скоринг: LAMR — 85/100, VNO — 75/100. LAMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LAMR или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LAMR выигрывает 23, VNO — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией