Сравнение LAMR vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

LAMR18

23SPG

Lamar Advertising Company (LAMR) и Simon Property Group, Inc. (SPG) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SPG крупнее в 4.3× (66,56 млрд $ vs 15,49 млрд $). По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 28.00 у LAMR (разница составляет 49.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SPG — 125.93%, у LAMR — 56.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая LAMR (24.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность SPG составляет 4.24%, у LAMR — 4.28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LAMR набирает 85 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lamar Advertising Company

LAMRNASDAQ

152,61 $+0,81 $ (+0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,49 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

LAMRSPG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 14.13 (у LAMR — 28.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) LAMR оценён ниже: 6.73 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SPG — 12.29, у LAMR — 20.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 56.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у LAMR — 24.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LAMR — 5.35, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LAMR ниже 1 (0.82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LAMRSPG

Показатель	LAMR	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	28.00	14.13
P/B	15.87	13.61
P/S	6.73	9.97
PEG	0.88	0.11
EV/EBITDA	20.21	12.29
Рентабельность
ROE	56.10%	125.93%
ROA	7.95%	11.81%
Валовая маржа	31.54%	85.24%
Операц. маржа	27.98%	48.28%
Чистая маржа	24.02%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.35	5.96
Текущая ликв.	0.82	0.84
Быстрая ликв.	0.82	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	4.24%
Коэфф. выплат	120.03%	64.93%
EPS	$5.42	$14.45
Балансовая стоим.	$9.68	$19.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу LAMR: скоринг 85/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LAMR — 65.6, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. LAMR и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.8% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LAMR — 36.3 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPG — 0.49, LAMR — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LAMRSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LAMR	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	65.56	50.57
Stochastic %K	67.81	28.39
CCI (20)	81.67	-104.44
MFI	61.92	37.39
Williams %R	-32.19	-71.61
MACD гистограмма	0.22	-0.67
Momentum (10)	10.65	-1.45
Тренд
ADX	36.27	12.40
Цена vs EMA 9	+2.60%	+1.29%
Цена vs EMA 20	+5.16%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+11.84%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+17.57%	+9.73%
Объём
CMF	0.09	-0.12
Volume Ratio	65.59	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.49
ATR %	2.57%	1.78%
Sharpe (1г)	0.99	0.66
RS Rating	68.00	58.00
52w от хая	-4.34	-2.00
BB ширина	19.44	3.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LAMR генерирует 2,27 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LAMR — 587,15 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LAMR — 736,01 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LAMR	SPG
Выручка	2,27 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	587,15 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$5.78	$14.14
Операц. Cash Flow	864,05 млн $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	736,01 млн $	3,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LAMR платит 4.28%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LAMR — 14 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LAMR — 120.03%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LAMR	SPG
Див. доходность	4.28%	4.24%
Годовые дивиденды	$3.20	$4.45
Коэфф. выплат	120.03%	64.93%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-5.32%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LAMR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.93%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LAMR — март (-3.08%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LAMR: +13.74% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LAMR

+3.0

+0.1

-3.1

+4.1

+1.2

+0.9

+1.8

-0.7

-0.4

-0.9

+7.9

-0.2

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lamar Advertising Company или Simon Property Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Simon Property Group, Inc. ниже (14.13 vs 28.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LAMR или SPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LAMR — 56.10%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.

Какие дивиденды у Lamar Advertising Company и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LAMR — 4.28%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lamar Advertising Company или Simon Property Group, Inc.?

Выручка LAMR за TTM — 2,27 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LAMR или SPG?

Чистая маржа LAMR — 24.02%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LAMR или SPG?

Технический скоринг: LAMR — 85/100, SPG — 60/100. LAMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LAMR или SPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией