Сравнение LAMR vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

LAMR26

18SBAC

Инвесторы часто выбирают между LAMR и SBAC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как LAMR — с P/E 28.00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как LAMR показывает рентабельность 56.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: SBAC — 35.66%, LAMR — 24.02%. У SBAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. LAMR предлагает более высокую дивидендную доходность (4.28% vs 2.20%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LAMR сильнее: 85/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:18 — убедительное преимущество LAMR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Lamar Advertising Company

LAMRNASDAQ

152,61 $+0,81 $ (+0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,49 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LAMRSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 28.00 у LAMR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 20.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как LAMR показывает рентабельность 56.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 24.02% у LAMR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LAMR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.35, тогда как SBAC практически без долга (D/E -3.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LAMRSBAC

Показатель	LAMR	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	28.00	21.60
P/B	15.87	-4.63
P/S	6.73	7.72
PEG	0.88	0.84
EV/EBITDA	20.21	17.87
Рентабельность
ROE	56.10%	-20.90%
ROA	7.95%	8.68%
Валовая маржа	31.54%	63.62%
Операц. маржа	27.98%	47.63%
Чистая маржа	24.02%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.35	-3.24
Текущая ликв.	0.82	0.15
Быстрая ликв.	0.82	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	2.20%
Коэфф. выплат	120.03%	48.34%
EPS	$5.42	$9.62
Балансовая стоим.	$9.68	$-44.91

Технический анализ

LAMR набирает 85 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LAMR — 65.6 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LAMR на 11.8%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LAMR — 36.3 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.60). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.

LAMRSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LAMR	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	65.56	47.45
Stochastic %K	67.81	42.81
CCI (20)	81.67	-79.28
MFI	61.92	35.81
Williams %R	-32.19	-57.19
MACD гистограмма	0.22	-2.10
Momentum (10)	10.65	-10.70
Тренд
ADX	36.27	24.03
Цена vs EMA 9	+2.60%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+5.16%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+11.84%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+17.57%	+4.61%
Объём
CMF	0.09	-0.01
Volume Ratio	65.59	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.18
ATR %	2.57%	2.92%
Sharpe (1г)	0.99	-0.24
RS Rating	68.00	31.00
52w от хая	-4.34	-14.57
BB ширина	19.44	12.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LAMR — 2,27 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LAMR — 587,15 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: LAMR генерирует 736,01 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LAMR	SBAC
Выручка	2,27 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	587,15 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$5.78	$9.83
Операц. Cash Flow	864,05 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	736,01 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LAMR — 4.28%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LAMR платит дивиденды 14 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LAMR — 120.03%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LAMR	SBAC
Див. доходность	4.28%	2.20%
Годовые дивиденды	$3.20	$2.50
Коэфф. выплат	120.03%	48.34%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	1.51%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LAMR — ноябре (+7.93%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LAMR — март (-3.08%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LAMR: +13.74% против +10.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LAMR

+3.0

+0.1

-3.1

+4.1

+1.2

+0.9

+1.8

-0.7

-0.4

-0.9

+7.9

-0.2

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lamar Advertising Company или SBA Communications Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SBA Communications Corporation: P/E 21.60 против 28.00. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LAMR или SBAC?

ROE LAMR — 56.10%, SBAC — -20.90%. LAMR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lamar Advertising Company и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LAMR — 4.28%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lamar Advertising Company или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: LAMR — 2,27 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LAMR или SBAC?

Чистая маржа LAMR — 24.02%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LAMR или SBAC?

Технический скоринг: LAMR — 85/100, SBAC — 34/100. LAMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LAMR или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LAMR выигрывает 26, SBAC — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией