Сравнение LAMR vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

LAMR24

21NNN

Lamar Advertising Company (LAMR) и NNN REIT, Inc. (NNN) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LAMR крупнее в 1.8× (15,49 млрд $ vs 8,56 млрд $). По мультипликатору P/E NNN оценён рынком дешевле: 22.11 против 28.00 у LAMR (разница составляет 21.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE LAMR — 56.10%, у NNN — 8.81%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая LAMR (24.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность NNN составляет 5.30%, у LAMR — 4.28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LAMR набирает 85 из 100 по техническому скорингу, NNN — 77 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lamar Advertising Company

LAMRNASDAQ

152,61 $+0,81 $ (+0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,49 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

6.4

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

LAMRNNN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 22.11 (у LAMR — 28.00). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) LAMR оценён ниже: 6.73 против 9.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у LAMR — 15.87. EV/EBITDA NNN — 15.48, у LAMR — 20.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LAMR (56.10% vs 8.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у LAMR — 24.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LAMR — 5.35, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LAMRNNN

Показатель	LAMR	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	28.00	22.11
P/B	15.87	1.95
P/S	6.73	9.21
PEG	0.88	-5.28
EV/EBITDA	20.21	15.48
Рентабельность
ROE	56.10%	8.81%
ROA	7.95%	4.11%
Валовая маржа	31.54%	81.38%
Операц. маржа	27.98%	63.13%
Чистая маржа	24.02%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.35	1.10
Текущая ликв.	0.82	0.48
Быстрая ликв.	0.82	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.28%	5.30%
Коэфф. выплат	120.03%	115.78%
EPS	$5.42	$2.05
Балансовая стоим.	$9.68	$23.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу LAMR: скоринг 85/100 vs 77/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LAMR — 65.6, NNN — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. LAMR и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.8% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LAMR — 36.3 (выраженный тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NNN — 0.15, LAMR — 0.60. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LAMRNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LAMR	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	65.56	58.57
Stochastic %K	67.81	76.69
CCI (20)	81.67	151.88
MFI	61.92	46.71
Williams %R	-32.19	-23.31
MACD гистограмма	0.22	0.08
Momentum (10)	10.65	0.47
Тренд
ADX	36.27	16.54
Цена vs EMA 9	+2.60%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+5.16%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+11.84%	+2.57%
Цена vs SMA 200	+17.57%	+6.04%
Объём
CMF	0.09	0.10
Volume Ratio	65.59	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.60	0.15
ATR %	2.57%	1.53%
Sharpe (1г)	0.99	0.33
RS Rating	68.00	50.00
52w от хая	-4.34	-2.28
BB ширина	19.44	4.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LAMR генерирует 2,27 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LAMR — 587,15 млн $, NNN — 389,78 млн $. LAMR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LAMR — 736,01 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LAMR	NNN
Выручка	2,27 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	587,15 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$5.78	$2.07
Операц. Cash Flow	864,05 млн $	667,13 млн $
Free Cash Flow	736,01 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LAMR платит 4.28%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LAMR — 14 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LAMR — 120.03%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LAMR	NNN
Див. доходность	4.28%	5.30%
Годовые дивиденды	$3.20	$1.20
Коэфф. выплат	120.03%	115.78%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.36%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LAMR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.93%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LAMR — март (-3.08%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LAMR: +13.74% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LAMR

+3.0

+0.1

-3.1

+4.1

+1.2

+0.9

+1.8

-0.7

-0.4

-0.9

+7.9

-0.2

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lamar Advertising Company или NNN REIT, Inc.?

Мультипликатор P/E у NNN REIT, Inc. ниже (22.11 vs 28.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LAMR или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LAMR — 56.10%, NNN — 8.81%. Преимущество у LAMR.

Какие дивиденды у Lamar Advertising Company и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LAMR — 4.28%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lamar Advertising Company или NNN REIT, Inc.?

Выручка LAMR за TTM — 2,27 млрд $, NNN — 926,21 млн $. LAMR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LAMR или NNN?

Чистая маржа LAMR — 24.02%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LAMR или NNN?

Технический скоринг: LAMR — 85/100, NNN — 77/100. LAMR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LAMR или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:21 в пользу LAMR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией