Сравнение L vs THG

Тикер 1

Тикер 2

L11

29THG

Обе компании работают в индустрии «Имущественное страхование»: Loews Corporation (L) и The Hanover Insurance Group, Inc. (THG). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации L крупнее в 3.3× (22,47 млрд $ vs 6,84 млрд $). THG торгуется с P/E 9.58, тогда как L — с P/E 12.00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала THG составляет 20.92%, что превышает показатель L (10.21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности THG впереди: 10.79% против 10.22% у L. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности THG впереди: 1.90% годовых против 0.23% у L. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу THG: скоринг 68/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. THG побеждает по числу метрик: 29 против 11 у L. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Loews Corporation

LNYSE

109,18 $+0,40 $ (+0,37%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 22,47 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.9

Качество

4.8

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

The Hanover Insurance Group, Inc.

THGNYSE

195,58 $+1,02 $ (+0,52%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 6,84 млрд $

ETP Rank8.0

Стоимость

9.1

Качество

8.8

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

LTHG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу THG — P/E 9.58 vs 12.00 у L. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу THG: 1.02 vs 1.22 у L. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) L дешевле: 1.20 против 1.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA THG оценён ниже: 7.77 vs 11.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. THG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.92% против 10.21% у L. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: THG — 10.79%, L — 10.22%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: L — 0.48, THG — 0.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности L ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LTHG

Показатель	L	THG
Мультипликаторы оценки
P/E	12.00	9.58
P/B	1.20	1.93
P/S	1.22	1.02
PEG	0.41	0.14
EV/EBITDA	11.54	7.77
Рентабельность
ROE	10.21%	20.92%
ROA	2.18%	4.36%
Валовая маржа	46.05%	34.52%
Операц. маржа	12.62%	13.78%
Чистая маржа	10.22%	10.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.24
Текущая ликв.	0.36	41.90
Быстрая ликв.	0.36	41.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.23%	1.90%
Коэфф. выплат	2.78%	18.26%
EPS	$9.06	$20.31
Балансовая стоим.	$95.02	$100.57

Технический анализ

По техническому скорингу THG сильнее: 68/100 против 53/100 у L. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у L составляет 54.5 (нейтральная зона), у THG — 64.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: L на 0.7%, THG на 8.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: L — 23.1 (слабый тренд), THG — 28.6 (выраженный тренд). THG менее волатилен — бета 0.28 против 0.29 у L. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

LTHG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	L	THG
Осцилляторы
RSI (14)	54.51	64.83
Stochastic %K	53.66	70.58
CCI (20)	15.16	102.27
MFI	64.67	66.04
Williams %R	-46.34	-29.42
MACD гистограмма	0.22	0.64
Momentum (10)	3.49	8.19
Тренд
ADX	23.10	28.59
Цена vs EMA 9	+1.75%	+1.22%
Цена vs EMA 20	+1.37%	+3.34%
Цена vs SMA 50	+0.65%	+8.20%
Цена vs SMA 200	+5.09%	+9.52%
Объём
CMF	-0.07	-0.06
Volume Ratio	81.58	86.22
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.28
ATR %	1.98%	2.03%
Sharpe (1г)	1.07	0.55
RS Rating	62.00	58.00
52w от хая	-4.44	-2.48
BB ширина	11.84	12.17

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): L — 18,18 млрд $, THG — 6,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: L — 1,67 млрд $, THG — 662,50 млн $. L генерирует больше чистой прибыли. FCF: L генерирует 2,70 млрд $, THG — 1,17 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	L	THG
Выручка	18,18 млрд $	6,60 млрд $
Чистая прибыль	1,67 млрд $	662,50 млн $
EPS (TTM)	$7.97	$18.51
Операц. Cash Flow	3,28 млрд $	1,18 млрд $
Free Cash Flow	2,70 млрд $	1,17 млрд $

Дивиденды

L и THG — дивидендные акции. Доходность: L — 0.23%, THG — 1.90%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. L платит дивиденды 13 лет подряд, THG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): L — 2.78%, THG — 18.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	L	THG
Див. доходность	0.23%	1.90%
Годовые дивиденды	$0.13	$0.95
Коэфф. выплат	2.78%	18.26%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-13.01%	-19.73%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность L приходится на ноябре (+4.57%), а THG — на ноябре (+7.04%). Слабые месяцы: для L — март (-1.19%), для THG — сентябрь (-1.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у L: +10.75% против +10.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.7

-0.2

-1.2

+2.0

+0.7

-0.5

+1.8

+0.0

-0.6

+1.2

+4.6

+1.3

THG

+0.7

+1.6

-0.6

+0.5

-0.3

+1.7

+0.5

-1.4

+0.4

+7.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Loews Corporation или The Hanover Insurance Group, Inc.?

По P/E The Hanover Insurance Group, Inc. оценена ниже: 9.58 против 12.00. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — L или THG?

ROE L — 10.21%, THG — 20.92%. THG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Loews Corporation и The Hanover Insurance Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность L — 0.23%, THG — 1.90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Loews Corporation или The Hanover Insurance Group, Inc.?

По объёму выручки: L — 18,18 млрд $, THG — 6,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — L или THG?

Чистая маржа L — 10.22%, THG — 10.79%. THG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — L или THG?

Технический скоринг: L — 53/100, THG — 68/100. THG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — L или THG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик L выигрывает 11, THG — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией