Сравнение KZOSP vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KZOSP выглядит привлекательнее: 16.55 против 1377.09. Премия к оценке VSMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KZOSP оценён ниже: 1.21 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KZOSP — 0.84, у VSMO — 1.21. KZOSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KZOSP — 7.28, у VSMO — 18.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KZOSP — 5.08%, у VSMO — 0.07%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KZOSP удерживает чистую маржу на уровне 7.30%, опережая VSMO (0.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KZOSP — 0.50, у VSMO — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KZOSP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | 1377.09 | |
| P/B | 0.84 | 1.21 | |
| P/S | 1.21 | 3.74 | |
| PEG | -5.20 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | 0.07% | |
| ROA | 3.39% | 0.05% | |
| Валовая маржа | — | 21.19% | |
| Операц. маржа | 9.31% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 7.30% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.42% | — | |
| Коэфф. выплат | 6.53% | 2471.52% | |
| EPS | $3.83 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $26004.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KZOSP — 42.2, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KZOSP на -5.7%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KZOSP — 44.2 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.
| Индикатор | KZOSP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.16 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 39.84 | 54.04 | |
| CCI (20) | 59.95 | 37.37 | |
| MFI | 66.62 | 64.49 | |
| Williams %R | -60.16 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 246.71 | |
| Momentum (10) | 0.19 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.20 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.09% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.95% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.69% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.28% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 453.01 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | — | |
| ATR % | 2.95% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | — | |
| RS Rating | 17.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -27.29 | -24.99 | |
| BB ширина | 6.25 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KZOSP генерирует 99,94 млн ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KZOSP — 7,30 млн ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. VSMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KZOSP — -11,24 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KZOSP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млн ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -0.03% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млн ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $3.83 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млн ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млн ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KZOSP обеспечивает 1.42% годовой доходности, VSMO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KZOSP — 17 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOSP — 6.53%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KZOSP | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.42% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 6.53% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 17.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KZOSP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+12.44%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KZOSP — май (-7.63%), VSMO — октябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOSP: +27.93% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез - акции привилегированные или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — KZOSP или VSMO?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез - акции привилегированные и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез - акции привилегированные или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — KZOSP или VSMO?
Какая акция лучше по технике — KZOSP или VSMO?
Что лучше купить — KZOSP или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией