Сравнение KZOSP vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KZOSP торгуется с P/E 16.55, тогда как VLHZ — с P/E 92.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VLHZ: 0.90 vs 1.21 у KZOSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOSP дешевле: 0.84 против 1.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KZOSP оценён ниже: 7.28 vs 11.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KZOSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.08% против 1.35% у VLHZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KZOSP — 7.30%, VLHZ — 0.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KZOSP — 0.50, VLHZ — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KZOSP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | 92.13 | |
| P/B | 0.84 | 1.25 | |
| P/S | 1.21 | 0.90 | |
| PEG | -5.20 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | 1.35% | |
| ROA | 3.39% | 1.03% | |
| Валовая маржа | — | 15.41% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 7.30% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.42% | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 6.53% | 221.72% | |
| EPS | $3.83 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $163.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KZOSP сильнее: 37/100 против 25/100 у VLHZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KZOSP составляет 42.2 (нейтральная зона), у VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KZOSP на -5.7%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOSP — 44.2 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). KZOSP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VLHZ. KZOSP менее волатилен — бета 0.54 против 0.84 у VLHZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOSP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.16 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 39.84 | 23.08 | |
| CCI (20) | 59.95 | -111.99 | |
| MFI | 66.62 | 65.25 | |
| Williams %R | -60.16 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 0.19 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.20 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.09% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.95% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.69% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.28% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 453.01 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.84 | |
| ATR % | 2.95% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 0.57 | |
| RS Rating | 17.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -27.29 | -50.61 | |
| BB ширина | 6.25 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KZOSP — 99,94 млн ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KZOSP — 7,30 млн ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. VLHZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: KZOSP генерирует -11,24 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOSP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млн ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -31.54% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млн ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $3.83 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млн ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млн ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
KZOSP и VLHZ — дивидендные акции. Доходность: KZOSP — 1.42%, VLHZ — 8.01%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KZOSP платит дивиденды 17 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOSP — 6.53%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KZOSP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.42% | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 6.53% | 221.72% | |
| Лет выплат | 17.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KZOSP приходится на январе (+12.44%), а VLHZ — на декабре (+7.29%). Слабые месяцы: для KZOSP — май (-7.63%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез - акции привилегированные или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — KZOSP или VLHZ?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез - акции привилегированные и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез - акции привилегированные или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — KZOSP или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — KZOSP или VLHZ?
Что лучше купить — KZOSP или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией