Сравнение KZOSP vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5,13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KZOSP прибылен с P/E 16,55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0,27 vs 1,21 у KZOSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOSP дешевле: 0,84 против 3,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRMK оценён ниже: 5,35 vs 7,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TRMK работает в убыток — ROE -75,03%, тогда как KZOSP показывает рентабельность 5,08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TRMK (-6,05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TRMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17,30, тогда как KZOSP практически без долга (D/E 0,50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOSP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,55 | -5,13 | |
| P/B | 0,84 | 3,20 | |
| P/S | 1,21 | 0,27 | |
| PEG | -3,89 | — | |
| EV/EBITDA | 7,28 | 5,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,08% | -75,03% | |
| ROA | 3,39% | -4,10% | |
| Валовая маржа | — | 22,23% | |
| Операц. маржа | 9,31% | 7,08% | |
| Чистая маржа | 7,30% | -6,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 17,30 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,42% | — | |
| Коэфф. выплат | 6,53% | — | |
| EPS | $3,83 | -$20,01 | |
| Балансовая стоим. | $75,49 | $32,05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KZOSP сильнее: 68/100 против 41/100 у TRMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KZOSP составляет 58,1 (нейтральная зона), у TRMK — 48,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KZOSP выше на 18,9%, TRMK — ниже на -4,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KZOSP — 37,8 (выраженный тренд), TRMK — 22,8 (слабый тренд). KZOSP менее волатилен — бета 0,38 против 1,12 у TRMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOSP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,08 | 48,16 | |
| Stochastic %K | 46,11 | 52,46 | |
| CCI (20) | 62,77 | 44,63 | |
| MFI | 79,83 | 75,36 | |
| Williams %R | -53,89 | -47,54 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 1,00 | |
| Momentum (10) | 1,25 | 2,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,81 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,46% | +1,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,33% | +2,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +18,91% | -4,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,05% | -33,74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 34,47 | 42,59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,38 | 1,12 | |
| ATR % | 6,59% | 7,32% | |
| Sharpe (1г) | -0,42 | -1,25 | |
| RS Rating | 53,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -22,02 | -51,61 | |
| BB ширина | 24,60 | 28,20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KZOSP — 99,94 млн ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KZOSP: -4,70% г/г vs -24,00%. TRMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. TRMK убыточен (чистая прибыль -24,46 млрд ₽), тогда как KZOSP генерирует прибыль (7,30 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KZOSP генерирует -11,24 млн ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOSP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млн ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.70% | -24.00% | |
| Чистая прибыль | 7,30 млн ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -31.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,83 | -$20,01 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млн ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млн ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
KZOSP выплачивает дивиденды с доходностью 2,42% годовых, тогда как TRMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOSP платит дивиденды 17 лет подряд, TRMK — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KZOSP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,42% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,25 | $9,51 | |
| Коэфф. выплат | 6,53% | — | |
| Лет выплат | 17 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12,94% | 30,12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KZOSP приходится на январе (+12,02%), а TRMK — на июле (+6,37%). Слабые месяцы: для KZOSP — май (-7,76%), для TRMK — сентябрь (-2,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOSP: +18,66% против +5,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез привилегированные или ТМК?
У кого выше рентабельность — KZOSP или TRMK?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез привилегированные и ТМК?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез привилегированные или ТМК?
Какая акция лучше по технике — KZOSP или TRMK?
Что лучше купить — KZOSP или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией