Сравнение KZOSP vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KZOSP прибылен с P/E 16.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0.27 vs 1.21 у KZOSP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOSP дешевле: 0.84 против 3.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRMK оценён ниже: 5.35 vs 7.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TRMK работает в убыток — ROE -75.03%, тогда как KZOSP показывает рентабельность 5.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TRMK (-6.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TRMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17.30, тогда как KZOSP практически без долга (D/E 0.50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOSP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | -5.13 | |
| P/B | 0.84 | 3.20 | |
| P/S | 1.21 | 0.27 | |
| PEG | -5.20 | — | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | -75.03% | |
| ROA | 3.39% | -4.10% | |
| Валовая маржа | — | 22.23% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 7.30% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.42% | — | |
| Коэфф. выплат | 6.53% | — | |
| EPS | $3.83 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $32.05 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KZOSP составляет 42.2 (нейтральная зона), у TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KZOSP на -5.7%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOSP — 44.2 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). KZOSP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TRMK. KZOSP менее волатилен — бета 0.54 против 0.87 у TRMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOSP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.16 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 39.84 | 42.11 | |
| CCI (20) | 59.95 | -28.54 | |
| MFI | 66.62 | 52.84 | |
| Williams %R | -60.16 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | 0.08 | 0.42 | |
| Momentum (10) | 0.19 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 44.20 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.09% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.95% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.69% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.28% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 453.01 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.54 | 0.87 | |
| ATR % | 2.95% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 0.46 | |
| RS Rating | 17.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -27.29 | -28.10 | |
| BB ширина | 6.25 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KZOSP — 99,94 млн ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. TRMK убыточен (чистая прибыль -24,46 млрд ₽), тогда как KZOSP генерирует прибыль (7,30 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KZOSP генерирует -11,24 млн ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOSP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млн ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -13.70% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млн ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $3.83 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млн ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млн ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
KZOSP выплачивает дивиденды с доходностью 1.42% годовых, тогда как TRMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOSP платит дивиденды 17 лет подряд, TRMK — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KZOSP | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.42% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 6.53% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KZOSP приходится на январе (+12.44%), а TRMK — на июле (+5.57%). Слабые месяцы: для KZOSP — май (-7.63%), для TRMK — сентябрь (-5.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOSP: +27.93% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез - акции привилегированные или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — KZOSP или TRMK?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез - акции привилегированные и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез - акции привилегированные или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — KZOSP или TRMK?
Что лучше купить — KZOSP или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией