Сравнение KZOSP vs PLZL

Тикер 1

Тикер 2

KZOSP15

23PLZL

Сектор «Материалы» объединяет Казаньоргсинтез - акции привилегированные (KZOSP, «Химическая промышленность») и Полюс (PLZL, «Металлургия и добыча»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации PLZL крупнее в 1641.0× (2,87 трлн ₽ vs 1,75 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу PLZL — P/E 10.36 vs 16.55 у KZOSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PLZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.53% против 5.08% у KZOSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PLZL — 44.07%, KZOSP — 7.30%. У PLZL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность PLZL составляет 7.33%, у KZOSP — 1.42%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KZOSP набирает 37 из 100 по техническому скорингу, PLZL — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PLZL уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Казаньоргсинтез - акции привилегированные

KZOSPRU

14,60 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 1,75 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

5.1

Качество

5.3

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

KZOSPPLZL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PLZL оценён рынком дешевле: 10.36 против 16.55 у KZOSP (разница составляет 37.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KZOSP оценён ниже: 1.21 против 4.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOSP дешевле: 0.84 против 11.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PLZL оценён ниже: 7.44 vs 7.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PLZL составляет 115.53%, что превышает показатель KZOSP (5.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PLZL впереди: 44.07% против 7.30% у KZOSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PLZL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.60, тогда как KZOSP практически без долга (D/E 0.50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

KZOSPPLZL

Показатель	KZOSP	PLZL
Мультипликаторы оценки
P/E	16.55	10.36
P/B	0.84	11.97
P/S	1.21	4.56
PEG	-5.20	0.43
EV/EBITDA	7.28	7.44
Рентабельность
ROE	5.08%	115.53%
ROA	3.39%	25.12%
Валовая маржа	—	70.79%
Операц. маржа	9.31%	58.65%
Чистая маржа	7.30%	44.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.50	3.60
Текущая ликв.	1.21	4.44
Быстрая ликв.	0.72	3.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.42%	7.33%
Коэфф. выплат	6.53%	24.60%
EPS	$3.83	$230.92
Балансовая стоим.	$75.49	$199.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу KZOSP: скоринг 37/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KZOSP — 42.2, PLZL — 42.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KZOSP на -5.7%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOSP — 44.2 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета KZOSP — 0.54, PLZL — 0.56. Оба значения в приемлемом диапазоне.

KZOSPPLZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KZOSP	PLZL
Осцилляторы
RSI (14)	42.16	42.89
Stochastic %K	39.84	40.43
CCI (20)	59.95	-66.53
MFI	66.62	53.14
Williams %R	-60.16	-59.57
MACD гистограмма	0.08	-2.48
Momentum (10)	0.19	-33.20
Тренд
ADX	44.20	20.58
Цена vs EMA 9	-0.09%	-0.34%
Цена vs EMA 20	-0.95%	-1.75%
Цена vs SMA 50	-5.69%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-12.28%	-8.80%
Объём
CMF	-0.06	-0.04
Volume Ratio	453.01	80.67
Волатильность и статистика
Beta	0.54	0.56
ATR %	2.95%	2.83%
Sharpe (1г)	-0.89	0.36
RS Rating	17.00	85.00
52w от хая	-27.29	-24.16
BB ширина	6.25	12.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KZOSP генерирует 99,94 млн ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KZOSP — 7,30 млн ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. FCF: KZOSP генерирует -11,24 млн ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KZOSP	PLZL	Лидер
Выручка	99,94 млн ₽	712,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+34.33%	—
Чистая прибыль	7,30 млн ₽	314,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+41.37%	—
EPS (TTM)	$3.83	$230.92
Операц. Cash Flow	29,72 млн ₽	443,93 млрд ₽
Free Cash Flow	-11,24 млн ₽	228,47 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KZOSP платит 1.42%, PLZL — 7.33%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KZOSP платит дивиденды 17 лет подряд, PLZL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOSP — 6.53%, PLZL — 24.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KZOSP	PLZL
Див. доходность	1.42%	7.33%
Годовые дивиденды	$0.25	$56.80
Коэфф. выплат	6.53%	24.60%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-28.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KZOSP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+12.44%), PLZL — в июле (+8.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KZOSP — май (-7.63%), для PLZL — сентябрь (-5.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOSP: +27.93% против +22.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KZOSP

+12.4

+0.6

+1.6

+11.0

-7.6

+2.9

+2.1

+3.6

-4.1

-3.0

+0.3

+8.1

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез - акции привилегированные или Полюс?

Мультипликатор P/E у Полюс ниже (10.36 vs 16.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KZOSP или PLZL?

ROE KZOSP — 5.08%, PLZL — 115.53%. PLZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Казаньоргсинтез - акции привилегированные и Полюс?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KZOSP — 1.42%, PLZL — 7.33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез - акции привилегированные или Полюс?

По объёму выручки: KZOSP — 99,94 млн ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KZOSP или PLZL?

Чистая маржа KZOSP — 7.30%, PLZL — 44.07%. PLZL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KZOSP или PLZL?

Технический скоринг: KZOSP — 37/100, PLZL — 30/100. KZOSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KZOSP или PLZL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик KZOSP выигрывает 15, PLZL — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией