Сравнение KZOS vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KZOS торгуется с P/E 16.55, тогда как VSMO — с P/E 1377.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) KZOS оценён ниже: 1.21 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KZOS — 0.84, у VSMO — 1.21. KZOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KZOS — 7.28, у VSMO — 18.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KZOS (5.08% vs 0.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KZOS — 7.30%, у VSMO — 0.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KZOS — 0.50, у VSMO — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KZOS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | 1377.09 | |
| P/B | 0.84 | 1.21 | |
| P/S | 1.21 | 3.74 | |
| PEG | -5.20 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | 0.07% | |
| ROA | 3.39% | 0.05% | |
| Валовая маржа | — | 21.19% | |
| Операц. маржа | 9.31% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 7.30% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 2471.52% | |
| EPS | $3.83 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $26004.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KZOS — 58.5, VSMO — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 54.04 | |
| CCI (20) | 136.08 | 37.37 | |
| MFI | 73.68 | 64.49 | |
| Williams %R | -43.75 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 246.71 | |
| Momentum (10) | 5.10 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | — | |
| ATR % | 3.28% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | — | |
| RS Rating | 27.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -24.99 | |
| BB ширина | 13.28 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KZOS генерирует 99,94 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KZOS — 7,30 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. KZOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KZOS — -11,24 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KZOS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -0.03% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $3.83 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KZOS обеспечивает 5.35% годовой доходности, VSMO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KZOS — 17 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOS — 74.41%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KZOS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 17.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KZOS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+5.01%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KZOS — сентябрь (-6.11%), VSMO — октябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10.61% против +5.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — KZOS или VSMO?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — KZOS или VSMO?
Какая акция лучше по технике — KZOS или VSMO?
Что лучше купить — KZOS или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией