Сравнение KZOS vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KZOS торгуется с P/E 16,55, тогда как VSMO — с P/E 1377,09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) KZOS оценён ниже: 1,21 против 3,74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KZOS — 0,84, у VSMO — 1,21. EV/EBITDA KZOS — 7,28, у VSMO — 18,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KZOS (5,08% vs 0,07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KZOS — 7,30%, у VSMO — 0,21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KZOS — 0,50, у VSMO — 0,45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KZOS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,55 | 1377,09 | |
| P/B | 0,84 | 1,21 | |
| P/S | 1,21 | 3,74 | |
| PEG | -3,89 | -22,40 | |
| EV/EBITDA | 7,28 | 18,91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,08% | 0,07% | |
| ROA | 3,39% | 0,05% | |
| Валовая маржа | — | 21,19% | |
| Операц. маржа | 9,31% | -0,48% | |
| Чистая маржа | 7,30% | 0,21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 2,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 1,23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,31% | — | |
| Коэфф. выплат | 74,41% | 2471,52% | |
| EPS | $3,83 | $22,82 | |
| Балансовая стоим. | $75,49 | $26 004,20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 72/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KZOS — 43,1, VSMO — 65,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VSMO выше на 14,7%, KZOS — ниже на -10,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KZOS — 18,7 (нет тренда), VSMO — 38,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KZOS — 0,61, VSMO — 0,97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,11 | 65,57 | |
| Stochastic %K | 32,69 | 80,67 | |
| CCI (20) | -58,77 | 128,97 | |
| MFI | 37,32 | 77,34 | |
| Williams %R | -67,31 | -19,33 | |
| MACD гистограмма | 0,18 | 473,67 | |
| Momentum (10) | 0,00 | 3100,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,69 | 38,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,34% | +5,71% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,25% | +10,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,59% | +14,72% | |
| Цена vs SMA 200 | -25,37% | -7,67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 153,62 | 48,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 0,97 | |
| ATR % | 7,35% | 5,20% | |
| Sharpe (1г) | -1,27 | -0,97 | |
| RS Rating | 14,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -42,55 | -31,16 | |
| BB ширина | 21,13 | 38,48 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KZOS генерирует 99,94 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KZOS — -4,70%, VSMO — -18,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KZOS — 7,30 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. KZOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KZOS — -11,24 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KZOS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.70% | -18.40% | |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -31.20% | -98.80% | |
| EPS (TTM) | $3,83 | $22,82 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KZOS обеспечивает 5,31% годовой доходности, VSMO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KZOS — 17 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOS — 74,41%, VSMO — 2471,52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KZOS | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,31% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,85 | $564,00 | |
| Коэфф. выплат | 74,41% | 2471,52% | |
| Лет выплат | 17 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,73% | -19,02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KZOS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+4,43%), VSMO — в январе (+7,27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KZOS — сентябрь (-4,20%), VSMO — октябрь (-3,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10,26% против +3,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — KZOS или VSMO?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — KZOS или VSMO?
Какая акция лучше по технике — KZOS или VSMO?
Что лучше купить — KZOS или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией