Сравнение KZOS vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KZOS выглядит привлекательнее: 16.55 против 92.13. Премия к оценке VLHZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) VLHZ дешевле: 0.90 против 1.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOS дешевле: 0.84 против 1.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KZOS оценён ниже: 7.28 vs 11.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KZOS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.08% против 1.35% у VLHZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KZOS — 7.30%, VLHZ — 0.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KZOS — 0.50, VLHZ — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KZOS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | 92.13 | |
| P/B | 0.84 | 1.25 | |
| P/S | 1.21 | 0.90 | |
| PEG | -5.20 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | 1.35% | |
| ROA | 3.39% | 1.03% | |
| Валовая маржа | — | 15.41% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 7.30% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 221.72% | |
| EPS | $3.83 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $163.47 | |
Технический анализ
KZOS набирает 49 из 100 по техническому скорингу, VLHZ — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KZOS — 58.5 (нейтральная зона), VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). KZOS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VLHZ. По бете KZOS стабильнее (0.46 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает KZOS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 23.08 | |
| CCI (20) | 136.08 | -111.99 | |
| MFI | 73.68 | 65.25 | |
| Williams %R | -43.75 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 5.10 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | 0.84 | |
| ATR % | 3.28% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | 0.57 | |
| RS Rating | 27.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -50.61 | |
| BB ширина | 13.28 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KZOS — 99,94 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KZOS — 7,30 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. KZOS генерирует больше чистой прибыли. FCF: KZOS генерирует -11,24 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -31.54% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $3.83 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KZOS — 5.35%, VLHZ — 8.01%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KZOS платит дивиденды 17 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOS — 74.41%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KZOS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 221.72% | |
| Лет выплат | 17.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KZOS — марте (+5.01%), для VLHZ — декабре (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KZOS — сентябрь (-6.11%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — KZOS или VLHZ?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — KZOS или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — KZOS или VLHZ?
Что лучше купить — KZOS или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией