Сравнение KZOS vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KZOS выглядит привлекательнее: 16,55 против 92,13. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) VLHZ дешевле: 0,90 против 1,21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOS дешевле: 0,84 против 1,25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KZOS оценён ниже: 7,28 vs 11,31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KZOS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5,08% против 1,35% у VLHZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KZOS — 7,30%, VLHZ — 0,97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KZOS — 0,50, VLHZ — 0,31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KZOS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,55 | 92,13 | |
| P/B | 0,84 | 1,25 | |
| P/S | 1,21 | 0,90 | |
| PEG | -3,99 | -2,76 | |
| EV/EBITDA | 7,28 | 11,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,08% | 1,35% | |
| ROA | 3,39% | 1,03% | |
| Валовая маржа | — | 15,41% | |
| Операц. маржа | 9,31% | 3,94% | |
| Чистая маржа | 7,30% | 0,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 0,31 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 2,53 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 1,88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,31% | 8,01% | |
| Коэфф. выплат | 74,41% | 221,72% | |
| EPS | $3,83 | $2,21 | |
| Балансовая стоим. | $75,49 | $163,47 | |
Технический анализ
VLHZ набирает 44 из 100 по техническому скорингу, KZOS — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KZOS — 41,7 (нейтральная зона), VLHZ — 48,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VLHZ торгуется выше SMA 50 (3,3%), тогда как KZOS ниже этой средней (-10,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KZOS — 17,7 (нет тренда), VLHZ — 32,6 (выраженный тренд). По бете KZOS стабильнее (0,63 vs 0,95). Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,71 | 48,76 | |
| Stochastic %K | 16,67 | 23,67 | |
| CCI (20) | -85,77 | 8,69 | |
| MFI | 35,52 | 78,39 | |
| Williams %R | -83,33 | -76,33 | |
| MACD гистограмма | -0,12 | 0,71 | |
| Momentum (10) | -5,00 | -2,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,73 | 32,58 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,03% | -6,46% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,81% | -2,65% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,77% | +3,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,55% | -24,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 53,45 | 107,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 0,95 | |
| ATR % | 6,83% | 8,57% | |
| Sharpe (1г) | -1,24 | 0,02 | |
| RS Rating | 22,00 | 62,00 | |
| 52w от хая | -43,02 | -61,15 | |
| BB ширина | 19,68 | 39,58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KZOS — 99,94 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KZOS растёт быстрее по выручке: -4,70% год к году против -64,70% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KZOS — 7,30 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. KZOS генерирует больше чистой прибыли. FCF: KZOS генерирует -11,24 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.70% | -64.70% | |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -31.20% | -76.80% | |
| EPS (TTM) | $3,83 | $2,21 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KZOS — 5,31%, VLHZ — 8,01%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KZOS платит дивиденды 17 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOS — 74,41%, VLHZ — 221,72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KZOS | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,31% | 8,01% | |
| Годовые дивиденды | $2,85 | $20,00 | |
| Коэфф. выплат | 74,41% | 221,72% | |
| Лет выплат | 17 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,73% | 7,78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KZOS — августе (+4,43%), для VLHZ — декабре (+6,54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KZOS — сентябрь (-4,20%), для VLHZ — февраль (-6,02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — KZOS или VLHZ?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — KZOS или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — KZOS или VLHZ?
Что лучше купить — KZOS или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией