Сравнение KZOS vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TRMK (P/E -5,13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KZOS показывает P/E 16,55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TRMK дешевле: 0,27 против 1,21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOS дешевле: 0,84 против 3,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRMK оценён ниже: 5,35 vs 7,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TRMK работает в убыток — ROE -75,03%, тогда как KZOS показывает рентабельность 5,08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TRMK (-6,05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TRMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17,30, тогда как KZOS практически без долга (D/E 0,50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,55 | -5,13 | |
| P/B | 0,84 | 3,20 | |
| P/S | 1,21 | 0,27 | |
| PEG | -3,89 | — | |
| EV/EBITDA | 7,28 | 5,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,08% | -75,03% | |
| ROA | 3,39% | -4,10% | |
| Валовая маржа | — | 22,23% | |
| Операц. маржа | 9,31% | 7,08% | |
| Чистая маржа | 7,30% | -6,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,50 | 17,30 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,31% | — | |
| Коэфф. выплат | 74,41% | — | |
| EPS | $3,83 | -$20,01 | |
| Балансовая стоим. | $75,49 | $32,05 | |
Технический анализ
TRMK набирает 41 из 100 по техническому скорингу, KZOS — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KZOS — 38,5 (нейтральная зона), TRMK — 48,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -12,4%, TRMK на -4,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOS — 18,8 (нет тренда), TRMK — 22,8 (слабый тренд). По бете KZOS стабильнее (0,61 vs 1,12). Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,52 | 48,16 | |
| Stochastic %K | 15,38 | 52,46 | |
| CCI (20) | -40,50 | 44,63 | |
| MFI | 42,93 | 75,36 | |
| Williams %R | -84,62 | -47,54 | |
| MACD гистограмма | 0,38 | 1,00 | |
| Momentum (10) | -1,30 | 2,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,78 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,80% | +1,84% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,21% | +2,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,38% | -4,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,62% | -33,74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,26 | -0,07 | |
| Volume Ratio | 775,72 | 42,59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 1,12 | |
| ATR % | 7,53% | 7,32% | |
| Sharpe (1г) | -1,39 | -1,25 | |
| RS Rating | 15,00 | 12,00 | |
| 52w от хая | -43,43 | -51,61 | |
| BB ширина | 21,81 | 28,20 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KZOS — 99,94 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KZOS растёт быстрее по выручке: -4,70% год к году против -24,00% у TRMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TRMK убыточен (чистая прибыль -24,46 млрд ₽), тогда как KZOS генерирует прибыль (7,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KZOS генерирует -11,24 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.70% | -24.00% | |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -31.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,83 | -$20,01 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5,31% годовых, тогда как TRMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOS платит дивиденды 17 лет подряд, TRMK — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KZOS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,31% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,85 | $9,51 | |
| Коэфф. выплат | 74,41% | — | |
| Лет выплат | 17 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20,73% | 30,12% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KZOS — августе (+4,43%), для TRMK — июле (+6,37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KZOS — сентябрь (-4,20%), для TRMK — сентябрь (-2,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRMK: +5,79% против +3,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или ТМК?
У кого выше рентабельность — KZOS или TRMK?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и ТМК?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или ТМК?
Какая акция лучше по технике — KZOS или TRMK?
Что лучше купить — KZOS или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией