Сравнение KZOS vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TRMK (P/E -5.13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KZOS показывает P/E 16.55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TRMK дешевле: 0.27 против 1.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KZOS дешевле: 0.84 против 3.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRMK оценён ниже: 5.35 vs 7.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TRMK работает в убыток — ROE -75.03%, тогда как KZOS показывает рентабельность 5.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TRMK (-6.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TRMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17.30, тогда как KZOS практически без долга (D/E 0.50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | -5.13 | |
| P/B | 0.84 | 3.20 | |
| P/S | 1.21 | 0.27 | |
| PEG | -5.20 | — | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | -75.03% | |
| ROA | 3.39% | -4.10% | |
| Валовая маржа | — | 22.23% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 7.30% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | — | |
| EPS | $3.83 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $32.05 | |
Технический анализ
KZOS набирает 49 из 100 по техническому скорингу, TRMK — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KZOS — 58.5 (нейтральная зона), TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). KZOS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TRMK. По бете KZOS стабильнее (0.46 vs 0.87). Значение ниже 0.8 делает KZOS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 42.11 | |
| CCI (20) | 136.08 | -28.54 | |
| MFI | 73.68 | 52.84 | |
| Williams %R | -43.75 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 0.42 | |
| Momentum (10) | 5.10 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | 0.87 | |
| ATR % | 3.28% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | 0.46 | |
| RS Rating | 27.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -28.10 | |
| BB ширина | 13.28 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KZOS — 99,94 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TRMK убыточен (чистая прибыль -24,46 млрд ₽), тогда как KZOS генерирует прибыль (7,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KZOS генерирует -11,24 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -13.70% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $3.83 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5.35% годовых, тогда как TRMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOS платит дивиденды 17 лет подряд, TRMK — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KZOS | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KZOS — марте (+5.01%), для TRMK — июле (+5.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KZOS — сентябрь (-6.11%), для TRMK — сентябрь (-5.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRMK: +7.96% против +5.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — KZOS или TRMK?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — KZOS или TRMK?
Что лучше купить — KZOS или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией