Сравнение KZOS vs SELG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SELG имеет отрицательный P/E (-5.61), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KZOS прибылен с P/E 16.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SELG: 0.51 vs 1.21 у KZOS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KZOS — 0.84, у SELG — 4.19. KZOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SELG — 4.20, у KZOS — 7.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SELG отрицательный (-95.46%), что говорит об убыточности. KZOS генерирует прибыль с ROE 5.08%. По этому критерию преимущество однозначно. SELG убыточен — чистая маржа -11.54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка SELG значительно выше: D/E 19.05 vs 0.50 у KZOS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOS | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | -5.61 | |
| P/B | 0.84 | 4.19 | |
| P/S | 1.21 | 0.51 | |
| PEG | -5.20 | — | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 4.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | -95.46% | |
| ROA | 3.39% | -4.76% | |
| Валовая маржа | — | 41.10% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 7.30% | -11.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 19.05 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 0.25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | — | |
| EPS | $3.83 | $-7.71 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $10.33 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 49/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KZOS составляет 58.5 (нейтральная зона), у SELG — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, SELG на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), SELG — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KZOS менее волатилен — бета 0.46 против 0.80 у SELG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 48.85 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 75.44 | |
| CCI (20) | 136.08 | -2.99 | |
| MFI | 73.68 | 54.37 | |
| Williams %R | -43.75 | -24.56 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 0.28 | |
| Momentum (10) | 5.10 | 1.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 10.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | +1.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | +0.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -4.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -1.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 23.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | 0.80 | |
| ATR % | 3.28% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | 0.21 | |
| RS Rating | 27.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -28.56 | |
| BB ширина | 13.28 | 10.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KZOS — 99,94 млрд ₽, SELG — 87,85 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: KZOS зарабатывает 7,30 млрд ₽, а SELG фиксирует убыток (-10,14 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): KZOS — -11,24 млрд ₽, SELG — -36,06 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KZOS | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 87,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +36.27% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | -10,14 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $3.83 | $-7.71 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | -24,30 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | -36,06 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KZOS обеспечивает 5.35% годовой доходности, SELG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KZOS — 17 лет, SELG — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KZOS | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | 50.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KZOS приходится на марте (+5.01%), а SELG — на июле (+7.25%). Наименее удачные месяцы: KZOS — сентябрь (-6.11%), SELG — май (-3.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SELG: +21.52% против +5.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или Селигдар?
У кого выше рентабельность — KZOS или SELG?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и Селигдар?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или Селигдар?
Какая акция лучше по технике — KZOS или SELG?
Что лучше купить — KZOS или SELG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией