Сравнение KZOS vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUAL имеет отрицательный P/E (-14.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KZOS прибылен с P/E 16.55. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RUAL: 0.44 vs 1.21 у KZOS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RUAL дешевле: 0.56 против 0.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KZOS оценён ниже: 7.28 vs 13.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RUAL работает в убыток — ROE -3.88%, тогда как KZOS показывает рентабельность 5.08%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RUAL (-3.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KZOS — 0.50, RUAL — 1.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOS | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | -14.33 | |
| P/B | 0.84 | 0.56 | |
| P/S | 1.21 | 0.44 | |
| PEG | -5.20 | — | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | -3.88% | |
| ROA | 3.39% | -1.82% | |
| Валовая маржа | — | 17.27% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 7.30% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | — | |
| EPS | $3.83 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $0.77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KZOS сильнее: 49/100 против 27/100 у RUAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KZOS составляет 58.5 (нейтральная зона), у RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). KZOS менее волатилен — бета 0.46 против 0.98 у RUAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 9.44 | |
| CCI (20) | 136.08 | -199.89 | |
| MFI | 73.68 | 34.76 | |
| Williams %R | -43.75 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | -0.28 | |
| Momentum (10) | 5.10 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | 0.98 | |
| ATR % | 3.28% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | 0.45 | |
| RS Rating | 27.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -24.14 | |
| BB ширина | 13.28 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KZOS — 99,94 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. RUAL убыточен (чистая прибыль -455 млн ₽), тогда как KZOS генерирует прибыль (7,30 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KZOS генерирует -11,24 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOS | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +1.96% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $3.83 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5.35% годовых, тогда как RUAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOS платит дивиденды 17 лет подряд, RUAL — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KZOS | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KZOS приходится на марте (+5.01%), а RUAL — на январе (+4.58%). Слабые месяцы: для KZOS — сентябрь (-6.11%), для RUAL — март (-3.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUAL: +6.48% против +5.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — KZOS или RUAL?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — KZOS или RUAL?
Что лучше купить — KZOS или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией