Сравнение KZOS vs PHOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PHOR с P/E 7.19 (у KZOS — 16.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KZOS оценён ниже: 1.21 против 1.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KZOS — 0.84, у PHOR — 3.43. KZOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PHOR — 5.72, у KZOS — 7.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PHOR (47.64% vs 5.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PHOR — 19.92%, у KZOS — 7.30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KZOS — 0.50, у PHOR — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PHOR ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOS | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | 7.19 | |
| P/B | 0.84 | 3.43 | |
| P/S | 1.21 | 1.43 | |
| PEG | -5.20 | 0.16 | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 5.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | 47.64% | |
| ROA | 3.39% | 17.21% | |
| Валовая маржа | — | 39.46% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 23.64% | |
| Чистая маржа | 7.30% | 19.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 1.77 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 0.81 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | 5.16% | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 9.87% | |
| EPS | $3.83 | $881.89 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $1850.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KZOS: скоринг 49/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KZOS — 58.5, PHOR — 35.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, PHOR на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), PHOR — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PHOR — 0.41, KZOS — 0.46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 35.06 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 18.04 | |
| CCI (20) | 136.08 | -148.17 | |
| MFI | 73.68 | 21.89 | |
| Williams %R | -43.75 | -81.96 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | -9.82 | |
| Momentum (10) | 5.10 | -158.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 23.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | -1.52% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -6.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -2.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 121.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | 0.41 | |
| ATR % | 3.28% | 2.33% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | 0.10 | |
| RS Rating | 27.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -17.27 | |
| BB ширина | 13.28 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KZOS генерирует 99,94 млрд ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KZOS — 7,30 млрд ₽, PHOR — 114,24 млрд ₽. PHOR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KZOS — -11,24 млрд ₽, PHOR — 25,82 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KZOS | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 573,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +0.24% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | 114,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -14.80% | — |
| EPS (TTM) | $3.83 | $881.89 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 93,11 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 25,82 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KZOS платит 5.35%, PHOR — 5.16%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KZOS — 17 лет, PHOR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOS — 74.41%, PHOR — 9.87%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KZOS | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | 5.16% | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $360.00 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 9.87% | |
| Лет выплат | 17.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | 3.71% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KZOS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+5.01%), PHOR — в ноябре (+4.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KZOS — сентябрь (-6.11%), PHOR — октябрь (-1.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHOR: +10.31% против +5.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или ФосАгро?
У кого выше рентабельность — KZOS или PHOR?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и ФосАгро?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или ФосАгро?
У кого выше маржинальность — KZOS или PHOR?
Какая акция лучше по технике — KZOS или PHOR?
Что лучше купить — KZOS или PHOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией