Сравнение KZOS vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NLMK — P/E 10.09 vs 16.55 у KZOS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) NLMK дешевле: 0.77 против 1.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NLMK оценён ниже: 4.57 vs 7.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLMK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.14% против 5.08% у KZOS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLMK — 7.60%, KZOS — 7.30%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KZOS — 0.50, NLMK — 0.28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KZOS | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | 10.09 | |
| P/B | 0.84 | 0.72 | |
| P/S | 1.21 | 0.77 | |
| PEG | -5.20 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | 7.14% | |
| ROA | 3.39% | 5.59% | |
| Валовая маржа | — | 28.86% | |
| Операц. маржа | 9.31% | 9.07% | |
| Чистая маржа | 7.30% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 241.50% | |
| EPS | $3.83 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $147.54 | |
Технический анализ
KZOS набирает 49 из 100 по техническому скорингу, NLMK — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KZOS — 58.5 (нейтральная зона), NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). По бете KZOS стабильнее (0.46 vs 0.96). Значение ниже 0.8 делает KZOS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 23.37 | |
| CCI (20) | 136.08 | -94.22 | |
| MFI | 73.68 | 21.75 | |
| Williams %R | -43.75 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 0.24 | |
| Momentum (10) | 5.10 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | 0.96 | |
| ATR % | 3.28% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -1.02 | |
| RS Rating | 27.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -36.67 | |
| BB ширина | 13.28 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KZOS — 99,94 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KZOS — 7,30 млрд ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. NLMK генерирует больше чистой прибыли. FCF: KZOS генерирует -11,24 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOS | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -2.64% | — |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -27.61% | — |
| EPS (TTM) | $3.83 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5.35% годовых, тогда как NLMK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KZOS платит дивиденды 17 лет подряд, NLMK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOS — 74.41%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KZOS | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 241.50% | |
| Лет выплат | 17.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KZOS — марте (+5.01%), для NLMK — декабре (+5.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KZOS — сентябрь (-6.11%), для NLMK — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NLMK: +8.40% против +5.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или НЛМК?
У кого выше рентабельность — KZOS или NLMK?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или НЛМК?
У кого выше маржинальность — KZOS или NLMK?
Какая акция лучше по технике — KZOS или NLMK?
Что лучше купить — KZOS или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией