Сравнение KZOS vs NKNCP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NKNCP — P/E 5.17 vs 16.55 у KZOS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NKNCP оценён ниже: 0.55 против 1.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKNCP дешевле: 0.37 против 0.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKNCP оценён ниже: 4.93 vs 7.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NKNCP составляет 7.12%, что превышает показатель KZOS (5.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NKNCP впереди: 10.63% против 7.30% у KZOS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KZOS — 0.50, NKNCP — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KZOS | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.55 | 5.17 | |
| P/B | 0.84 | 0.37 | |
| P/S | 1.21 | 0.55 | |
| PEG | -5.20 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 7.28 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5.08% | 7.12% | |
| ROA | 3.39% | 3.68% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 9.31% | 8.30% | |
| Чистая маржа | 7.30% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 1.21 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.72 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.35% | 4.07% | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 5.61% | |
| EPS | $3.83 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $75.49 | $207.55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KZOS: скоринг 49/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KZOS — 58.5, NKNCP — 36.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KZOS на -1.2%, NKNCP на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KZOS — 34.9 (выраженный тренд), NKNCP — 35.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета KZOS — 0.46, NKNCP — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KZOS | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.47 | 36.70 | |
| Stochastic %K | 56.25 | 10.87 | |
| CCI (20) | 136.08 | -75.02 | |
| MFI | 73.68 | 47.81 | |
| Williams %R | -43.75 | -89.13 | |
| MACD гистограмма | 0.62 | 0.10 | |
| Momentum (10) | 5.10 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.87 | 35.46 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.23% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | -3.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.24% | -8.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.97% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 706.88 | 83.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.46 | 0.61 | |
| ATR % | 3.28% | 3.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -1.38 | |
| RS Rating | 27.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -23.43 | -37.79 | |
| BB ширина | 13.28 | 11.03 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KZOS генерирует 99,94 млрд ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KZOS — 7,30 млрд ₽, NKNCP — 27,08 млн ₽. KZOS генерирует больше чистой прибыли. FCF: KZOS генерирует -11,24 млрд ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KZOS | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 99,94 млрд ₽ | 254,75 млн ₽ | |
| Чистая прибыль | 7,30 млрд ₽ | 27,08 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $3.83 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 29,72 млрд ₽ | 117,48 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -11,24 млрд ₽ | 3,69 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KZOS платит 5.35%, NKNCP — 4.07%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KZOS платит дивиденды 17 лет подряд, NKNCP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KZOS — 74.41%, NKNCP — 5.61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KZOS | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.35% | 4.07% | |
| Годовые дивиденды | $2.85 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 74.41% | 5.61% | |
| Лет выплат | 17.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.73% | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KZOS показывает лучшую среднюю доходность в марте (+5.01%), NKNCP — в марте (+12.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KZOS — сентябрь (-6.11%), для NKNCP — апрель (-7.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +20.47% против +5.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Казаньоргсинтез или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше рентабельность — KZOS или NKNCP?
Какие дивиденды у Казаньоргсинтез и Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
Какая компания крупнее по выручке — Казаньоргсинтез или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше маржинальность — KZOS или NKNCP?
Какая акция лучше по технике — KZOS или NKNCP?
Что лучше купить — KZOS или NKNCP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией