ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KVYO vs XYZ

Тикер 1
Тикер 2
KVYO9
30XYZ
Сравнение Klaviyo, Inc. (KVYO) и Block, Inc. (XYZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации XYZ крупнее в 9,5× (47,02 млрд $ vs 4,97 млрд $). Стоимостная оценка в пользу XYZ — P/E 138,60 vs 772,79 у KVYO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует XYZ (1,62% vs 0,61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа XYZ — 1,43%, у KVYO — 0,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 52/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 30:9 в пользу XYZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
KVYO
Klaviyo, Inc.
KVYONYSE
$16,61-$0,12 (-0,69%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 4,97 млрд $
ETP Rank5.5
Стоимость
5.3
Качество
5.5
Рост
5.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
9.0
XYZ
Block, Inc.
XYZNYSE
$79,00-$0,02 (-0,03%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 47,02 млрд $
ETP Rank5.3
Стоимость
5.9
Качество
5.9
Рост
5.2
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

KVYOXYZ

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E XYZ оценён рынком дешевле: 138,60 против 772,79 у KVYO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1,88 vs 3,58 у KVYO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B XYZ — 2,15, у KVYO — 5,10. EV/EBITDA XYZ — 39,51, у KVYO — 157,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE XYZ — 1,62%, у KVYO — 0,61%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. XYZ удерживает чистую маржу на уровне 1,43%, опережая KVYO (0,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KVYO — 0,12, у XYZ — 0,30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KVYOXYZ
ПоказательKVYOXYZЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E772,79138,60
P/B5,102,15
P/S3,581,88
PEG1,31-1,57
EV/EBITDA157,8239,51
Рентабельность
ROE0,61%1,62%
ROA0,49%0,91%
Валовая маржа73,79%46,36%
Операц. маржа-1,86%10,15%
Чистая маржа0,49%1,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,120,30
Текущая ликв.3,132,21
Быстрая ликв.3,132,19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$0,02$0,60
Балансовая стоим.$3,26$36,82

Технический анализ

По техническому скорингу XYZ сильнее: 52/100 против 44/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KVYO составляет 46,2 (нейтральная зона), у XYZ — 48,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KVYO и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,3% и +3,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XYZ выше SMA 200 (+15,6%), KVYO — ниже (-21,8%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: KVYO — 14,8 (нет тренда), XYZ — 23,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KVYO менее волатилен — бета 0,54 против 1,88 у XYZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KVYOXYZ
Общая оценка
44
52
Осцилляторы
52
52
Тренд
39
56
Объём
53
50
Волатильность
43
45
ИндикаторKVYOXYZЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46,1748,70
Stochastic %K26,5629,84
CCI (20)-90,74-62,34
MFI62,4953,31
Williams %R-73,44-70,16
MACD гистограмма-0,16-0,34
Momentum (10)0,221,85
Тренд
ADX14,8423,24
Цена vs EMA 9-6,48%-2,59%
Цена vs EMA 20-5,16%-1,57%
Цена vs SMA 50+2,30%+3,07%
Цена vs SMA 200-21,82%+15,55%
Объём
CMF-0,030,01
Volume Ratio165,18124,28
Волатильность и статистика
Beta0,541,88
ATR %7,91%3,62%
Sharpe (1г)-0,710,17
RS Rating3,0037,00
52w от хая-54,80-8,87
BB ширина22,5110,84

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KVYO: +31,60% г/г vs +0,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как XYZ генерирует прибыль (1,31 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KVYO — 189,54 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKVYOXYZЛидер
Выручка1,23 млрд $24,19 млрд $
Рост выручки (г/г)+31.60%+0.30%
Чистая прибыль-31,77 млн $1,31 млрд $
Рост прибыли (г/г)—-54.90%—
EPS (TTM)-$0,11$2,13
Операц. Cash Flow218,01 млн $2,58 млрд $
Free Cash Flow189,54 млн $2,42 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательKVYOXYZЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KVYO приходится на августе (+16,92%), а XYZ — на ноябре (+12,58%). Наименее удачные месяцы: KVYO — февраль (-12,69%), XYZ — сентябрь (-3,94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KVYO
-6,0
-12,7
-7,5
-3,4
-6,9
-2,5
+3,4
+16,9
+3,9
-2,6
+1,8
+4,6
XYZ
+3,2
+4,8
-1,0
+2,7
+0,6
+4,4
+9,7
+2,2
-3,9
+1,0
+12,6
-3,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Block, Inc.?
По P/E Block, Inc. оценена ниже: 138,60 против 772,79. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — KVYO или XYZ?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KVYO — 0,61%, XYZ — 1,62%. Преимущество у XYZ.
Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Block, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Block, Inc.?
Выручка KVYO за TTM — 1,23 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KVYO или XYZ?
Чистая маржа KVYO — 0,49%, XYZ — 1,43%. XYZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KVYO или XYZ?
Технический скоринг: KVYO — 44/100, XYZ — 52/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KVYO или XYZ?
Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу XYZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией