Сравнение KVYO vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-35,39), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KVYO прибылен с P/E 815,81. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу KVYO: 3,78 vs 7,21 у VRNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KVYO — 5,38, у VRNS — 11,20. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. KVYO генерирует прибыль с ROE 0,61%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KVYO — 0,12, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KVYO | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 815,81 | -35,39 | |
| P/B | 5,38 | 11,20 | |
| P/S | 3,78 | 7,21 | |
| PEG | 1,39 | 1,32 | |
| EV/EBITDA | 168,09 | -45,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,61% | -26,91% | |
| ROA | 0,49% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 73,79% | 77,07% | |
| Операц. маржа | -1,86% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 0,49% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,12 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 3,13 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 3,13 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,02 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $3,26 | $3,86 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 50/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KVYO составляет 49,7 (нейтральная зона), у VRNS — 50,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KVYO и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,5% и +4,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRNS выше SMA 200 (+35,0%), KVYO — ниже (-16,5%). Долгосрочный тренд в пользу VRNS. ADX: KVYO — 11,9 (нет тренда), VRNS — 21,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KVYO менее волатилен — бета 0,56 против 0,98 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KVYO | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,74 | 50,80 | |
| Stochastic %K | 47,44 | 60,27 | |
| CCI (20) | 0,61 | 5,98 | |
| MFI | 67,55 | 44,35 | |
| Williams %R | -52,56 | -39,73 | |
| MACD гистограмма | -0,08 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -0,56 | 1,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,92 | 21,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,69% | -0,71% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,42% | -0,28% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,51% | +4,73% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,53% | +34,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,17 | |
| Volume Ratio | 57,96 | 51,77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,98 | |
| ATR % | 7,98% | 5,16% | |
| Sharpe (1г) | -0,50 | -0,06 | |
| RS Rating | 5,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -51,58 | -32,44 | |
| BB ширина | 23,98 | 18,62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KVYO: +31,60% г/г vs +13,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KVYO — -31,77 млн $, VRNS — -129,32 млн $. KVYO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KVYO — 189,54 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KVYO | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,23 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +31.60% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | -31,77 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,11 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 218,01 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 189,54 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | KVYO | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KVYO приходится на августе (+16,92%), а VRNS — на августе (+8,60%). Наименее удачные месяцы: KVYO — февраль (-12,69%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — KVYO или VRNS?
Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — KVYO или VRNS?
Что лучше купить — KVYO или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией