Сравнение KVYO vs U

Тикер 1

Тикер 2

KVYO22

16U

Klaviyo, Inc. (KVYO) и Unity Software Inc. (U) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации U крупнее в 2.5× (11,15 млрд $ vs 4,46 млрд $). Обе компании убыточны: P/E KVYO — -532.19, U — -16.95. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа KVYO (-0.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу U сильнее: 44/100 против 16/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте KVYO уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

KVYOU

Фундаментальный анализ

Ни KVYO (P/E -532.19), ни U (P/E -16.95) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) KVYO дешевле: 3.45 против 5.95. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KVYO — 0.10, у U — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KVYOU

Показатель	KVYO	U
Мультипликаторы оценки
P/E	-532.19	-16.95
P/B	3.99	3.83
P/S	3.45	5.95
PEG	-9.93	0.29
EV/EBITDA	-165.30	-39.15
Рентабельность
ROE	-0.75%	-21.33%
ROA	-0.57%	-10.30%
Валовая маржа	74.55%	59.38%
Операц. маржа	-3.22%	-36.09%
Чистая маржа	-0.66%	-34.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.75
Текущая ликв.	4.23	1.95
Быстрая ликв.	4.23	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.03	$-1.55
Балансовая стоим.	$3.79	$7.46

Технический анализ

U набирает 44 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KVYO — 37.1 (нейтральная зона), U — 47.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: U выше на 7.8%, KVYO — ниже на -17.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KVYO — 23.7 (слабый тренд), U — 30.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KVYO стабильнее (0.84 vs 2.37). Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KVYOU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KVYO	U
Осцилляторы
RSI (14)	37.06	47.32
Stochastic %K	12.86	6.06
CCI (20)	-65.37	-126.89
MFI	50.06	41.19
Williams %R	-87.14	-93.94
MACD гистограмма	-0.34	-0.34
Momentum (10)	-1.00	-1.19
Тренд
ADX	23.70	30.27
Цена vs EMA 9	-1.00%	-3.55%
Цена vs EMA 20	-8.81%	-2.76%
Цена vs SMA 50	-17.23%	+7.77%
Цена vs SMA 200	-39.78%	-24.90%
Объём
CMF	-0.14	0.01
Volume Ratio	31.45	62.42
Волатильность и статистика
Beta	0.84	2.37
ATR %	8.38%	5.95%
Sharpe (1г)	-1.00	0.59
RS Rating	3.00	61.00
52w от хая	-58.90	-51.03
BB ширина	69.90	9.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, U — 1,85 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KVYO — -31,77 млн $, U — -402,76 млн $. KVYO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KVYO — 189,54 млн $, U — 403,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KVYO	U
Выручка	1,23 млрд $	1,85 млрд $
Чистая прибыль	-31,77 млн $	-402,76 млн $
EPS (TTM)	$-0.11	$-0.96
Операц. Cash Flow	218,01 млн $	422,95 млн $
Free Cash Flow	189,54 млн $	403,93 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	KVYO	U
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KVYO — августе (+16.92%), для U — ноябре (+26.77%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KVYO — февраль (-12.69%), U — февраль (-12.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +4.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Unity Software Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KVYO или U?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KVYO — -0.75%, U — -21.33%. Преимущество у KVYO.

Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Unity Software Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Unity Software Inc.?

Выручка KVYO за TTM — 1,23 млрд $, U — 1,85 млрд $. U генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KVYO или U?

Технический скоринг: KVYO — 16/100, U — 44/100. U имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KVYO или U?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу KVYO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией