Сравнение KVYO vs TEAM

Тикер 1

Тикер 2

KVYO20

19TEAM

Klaviyo, Inc. (KVYO) и Atlassian Corporation (TEAM) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TEAM крупнее в 4.8× (21,59 млрд $ vs 4,46 млрд $). Обе компании убыточны: P/E KVYO — -532.19, TEAM — -103.79. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа KVYO (-0.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу TEAM сильнее: 61/100 против 16/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KVYO и TEAM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Atlassian Corporation

TEAMNASDAQ

82,18 $-4,05 $ (-4,70%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,59 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

5.4

Качество

3.1

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

KVYOTEAM

Фундаментальный анализ

Ни KVYO (P/E -532.19), ни TEAM (P/E -103.79) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B KVYO — 3.99, у TEAM — 25.60. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KVYO — 0.10, у TEAM — 1.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TEAM ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KVYOTEAM

Показатель	KVYO	TEAM
Мультипликаторы оценки
P/E	-532.19	-103.79
P/B	3.99	25.60
P/S	3.45	3.66
PEG	-9.93	-2.06
EV/EBITDA	-165.30	-836.93
Рентабельность
ROE	-0.75%	-16.70%
ROA	-0.57%	-3.84%
Валовая маржа	74.55%	83.85%
Операц. маржа	-3.22%	-3.71%
Чистая маржа	-0.66%	-3.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	1.41
Текущая ликв.	4.23	0.70
Быстрая ликв.	4.23	0.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.03	$-0.83
Балансовая стоим.	$3.79	$3.37

Технический анализ

TEAM набирает 61 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KVYO — 37.1 (нейтральная зона), TEAM — 56.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TEAM выше на 16.1%, KVYO — ниже на -17.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KVYO — 23.7 (слабый тренд), TEAM — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KVYO стабильнее (0.84 vs 0.91). Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KVYOTEAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KVYO	TEAM
Осцилляторы
RSI (14)	37.06	56.16
Stochastic %K	12.86	44.32
CCI (20)	-65.37	24.77
MFI	50.06	56.60
Williams %R	-87.14	-55.68
MACD гистограмма	-0.34	-0.05
Momentum (10)	-1.00	-2.57
Тренд
ADX	23.70	23.16
Цена vs EMA 9	-1.00%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-8.81%	+4.28%
Цена vs SMA 50	-17.23%	+16.15%
Цена vs SMA 200	-39.78%	-33.68%
Объём
CMF	-0.14	0.25
Volume Ratio	31.45	45.84
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.91
ATR %	8.38%	7.18%
Sharpe (1г)	-1.00	-1.38
RS Rating	3.00	2.00
52w от хая	-58.90	-62.89
BB ширина	69.90	43.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, TEAM — 5,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: KVYO — -31,77 млн $, TEAM — -256,69 млн $. KVYO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KVYO — 189,54 млн $, TEAM — 1,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KVYO	TEAM
Выручка	1,23 млрд $	5,22 млрд $
Чистая прибыль	-31,77 млн $	-256,69 млн $
EPS (TTM)	$-0.11	$-0.98
Операц. Cash Flow	218,01 млн $	1,46 млрд $
Free Cash Flow	189,54 млн $	1,42 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	KVYO	TEAM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KVYO — августе (+16.92%), для TEAM — июле (+6.94%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KVYO — февраль (-12.69%), TEAM — март (-4.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TEAM: +16.88% против +4.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

TEAM

+6.0

-4.3

-0.5

+2.5

+2.9

+6.9

+5.7

-2.4

+3.7

-0.4

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Atlassian Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KVYO или TEAM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KVYO — -0.75%, TEAM — -16.70%. Преимущество у KVYO.

Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Atlassian Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Atlassian Corporation?

Выручка KVYO за TTM — 1,23 млрд $, TEAM — 5,22 млрд $. TEAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — KVYO или TEAM?

Технический скоринг: KVYO — 16/100, TEAM — 61/100. TEAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KVYO или TEAM?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу KVYO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией