Сравнение KVYO vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPSC торгуется с P/E 34,60, тогда как KVYO — с P/E 777,91. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2,83, у KVYO — 5,13. EV/EBITDA SPSC — 13,23, у KVYO — 159,04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPSC (8,14% vs 0,61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPSC — 10,10%, у KVYO — 0,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KVYO — 0,12, у SPSC — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KVYO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 777,91 | 34,60 | |
| P/B | 5,13 | 2,83 | |
| P/S | 3,60 | 3,35 | |
| PEG | 1,32 | -6,34 | |
| EV/EBITDA | 159,04 | 13,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,61% | 8,14% | |
| ROA | 0,49% | 6,93% | |
| Валовая маржа | 73,79% | 69,82% | |
| Операц. маржа | -1,86% | 15,83% | |
| Чистая маржа | 0,49% | 10,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,12 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 3,13 | 2,26 | |
| Быстрая ликв. | 3,13 | 2,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,02 | $2,11 | |
| Балансовая стоим. | $3,26 | $25,40 | |
Технический анализ
SPSC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KVYO — 46,7 (нейтральная зона), SPSC — 62,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KVYO и SPSC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,3% и +19,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SPSC выше SMA 200 (+2,5%), KVYO — ниже (-21,4%). Долгосрочный тренд в пользу SPSC. ADX: KVYO — 14,3 (нет тренда), SPSC — 26,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPSC стабильнее (0,46 vs 0,58). Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KVYO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,70 | 62,86 | |
| Stochastic %K | 29,10 | 67,63 | |
| CCI (20) | -110,51 | 83,85 | |
| MFI | 58,85 | 53,59 | |
| Williams %R | -70,90 | -32,37 | |
| MACD гистограмма | -0,05 | 0,67 | |
| Momentum (10) | 1,06 | 12,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,26 | 26,53 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,35% | +1,97% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,05% | +7,25% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,29% | +19,12% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,45% | +2,48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 314,40 | 76,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,58 | 0,46 | |
| ATR % | 7,97% | 4,81% | |
| Sharpe (1г) | -0,75 | -0,81 | |
| RS Rating | 7,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -54,50 | -38,68 | |
| BB ширина | 22,18 | 29,38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KVYO растёт быстрее по выручке: +31,60% год к году против +17,80% у SPSC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KVYO — 189,54 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KVYO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,23 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +31.60% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | -31,77 млн $ | 93,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,11 | $2,46 | |
| Операц. Cash Flow | 218,01 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 189,54 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | KVYO | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KVYO — августе (+16,92%), для SPSC — ноябре (+6,59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KVYO — февраль (-12,69%), SPSC — февраль (-6,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, сентябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — KVYO или SPSC?
Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — KVYO или SPSC?
Какая акция лучше по технике — KVYO или SPSC?
Что лучше купить — KVYO или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией