Сравнение KVYO vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SHOP выглядит привлекательнее: 102,42 против 853,49. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу KVYO: 3,95 vs 14,92 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KVYO дешевле: 5,63 против 15,58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SHOP составляет 15,06%, что превышает показатель KVYO (0,61%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 14,53% против 0,49% у KVYO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KVYO — 0,12, SHOP — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KVYO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 853,49 | 102,42 | |
| P/B | 5,63 | 15,58 | |
| P/S | 3,95 | 14,92 | |
| PEG | 1,45 | -5,79 | |
| EV/EBITDA | 177,08 | -378,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,61% | 15,06% | |
| ROA | 0,49% | 13,32% | |
| Валовая маржа | 73,79% | 47,77% | |
| Операц. маржа | -1,86% | 13,90% | |
| Чистая маржа | 0,49% | 14,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,12 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 3,13 | 5,35 | |
| Быстрая ликв. | 3,13 | 5,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,02 | $1,49 | |
| Балансовая стоим. | $3,26 | $9,79 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KVYO сильнее: 77/100 против 66/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KVYO составляет 55,1 (нейтральная зона), у SHOP — 69,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KVYO на 12,2%, SHOP на 26,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SHOP выше SMA 200 (+14,5%), KVYO — ниже (-13,3%). Долгосрочный тренд в пользу SHOP. Сила тренда по ADX: KVYO — 13,8 (нет тренда), SHOP — 25,5 (выраженный тренд). KVYO менее волатилен — бета 0,55 против 1,98 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KVYO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,14 | 69,91 | |
| Stochastic %K | 66,74 | 93,25 | |
| CCI (20) | 48,52 | 150,02 | |
| MFI | 72,88 | 63,58 | |
| Williams %R | -33,26 | -6,75 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | 3,32 | |
| Momentum (10) | -0,53 | 22,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,78 | 25,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,51% | +7,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,09% | +15,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,20% | +26,40% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,33% | +14,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 138,83 | 52,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 1,98 | |
| ATR % | 7,43% | 4,89% | |
| Sharpe (1г) | -0,39 | 0,18 | |
| RS Rating | 4,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -49,34 | -16,24 | |
| BB ширина | 22,59 | 40,74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SHOP: +30,10% г/г vs +31,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: SHOP зарабатывает 1,23 млрд $, а KVYO фиксирует убыток (-31,77 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KVYO генерирует 189,54 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KVYO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,23 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +31.60% | +30.10% | |
| Чистая прибыль | -31,77 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -39.00% | — |
| EPS (TTM) | -$0,11 | $0,95 | |
| Операц. Cash Flow | 218,01 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 189,54 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | KVYO | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KVYO приходится на августе (+16,92%), а SHOP — на ноябре (+14,58%). Слабые месяцы: для KVYO — февраль (-12,69%), для SHOP — сентябрь (-3,03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — KVYO или SHOP?
Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — KVYO или SHOP?
Какая акция лучше по технике — KVYO или SHOP?
Что лучше купить — KVYO или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией