Сравнение KVYO vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E QTWO оценён рынком дешевле: 42,81 против 853,49 у KVYO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) KVYO дешевле: 3,95 против 4,67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA QTWO — 26,83, у KVYO — 177,08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE QTWO — 14,49%, у KVYO — 0,61%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. QTWO удерживает чистую маржу на уровне 10,87%, опережая KVYO (0,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KVYO — 0,12, у QTWO — 0,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KVYO | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 853,49 | 42,81 | |
| P/B | 5,63 | 6,15 | |
| P/S | 3,95 | 4,67 | |
| PEG | 1,45 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 177,08 | 26,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,61% | 14,49% | |
| ROA | 0,49% | 9,50% | |
| Валовая маржа | 73,79% | 56,99% | |
| Операц. маржа | -1,86% | 10,26% | |
| Чистая маржа | 0,49% | 10,87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,12 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 3,13 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 3,13 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,02 | $1,47 | |
| Балансовая стоим. | $3,26 | $10,31 | |
Технический анализ
KVYO набирает 77 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KVYO — 55,1 (нейтральная зона), QTWO — 70,2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KVYO и QTWO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,2% и +22,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. QTWO выше SMA 200 (+11,1%), KVYO — ниже (-13,3%). Долгосрочный тренд в пользу QTWO. ADX: KVYO — 13,8 (нет тренда), QTWO — 35,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QTWO стабильнее (0,39 vs 0,55). Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KVYO | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,14 | 70,22 | |
| Stochastic %K | 66,74 | 86,54 | |
| CCI (20) | 48,52 | 89,28 | |
| MFI | 72,88 | 82,03 | |
| Williams %R | -33,26 | -13,46 | |
| MACD гистограмма | -0,10 | 0,20 | |
| Momentum (10) | -0,53 | 4,12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,78 | 35,42 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,51% | +2,00% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,09% | +7,06% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,20% | +22,05% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,33% | +11,09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 138,83 | 44,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,55 | 0,39 | |
| ATR % | 7,43% | 4,12% | |
| Sharpe (1г) | -0,39 | -0,21 | |
| RS Rating | 4,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -49,34 | -25,63 | |
| BB ширина | 22,59 | 27,40 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KVYO растёт быстрее по выручке: +31,60% год к году против +14,10% у QTWO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как QTWO генерирует прибыль (52,01 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KVYO — 189,54 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KVYO | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,23 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +31.60% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | -31,77 млн $ | 52,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,11 | $0,84 | |
| Операц. Cash Flow | 218,01 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 189,54 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | KVYO | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KVYO — августе (+16,92%), для QTWO — ноябре (+10,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KVYO — февраль (-12,69%), QTWO — март (-4,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — KVYO или QTWO?
Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — KVYO или QTWO?
Какая акция лучше по технике — KVYO или QTWO?
Что лучше купить — KVYO или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией