Сравнение KVYO vs PCOR

Тикер 1

Тикер 2

KVYO21

16PCOR

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Klaviyo, Inc. (KVYO) и Procore Technologies, Inc. (PCOR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PCOR крупнее в 1.6× (7 млрд $ vs 4,46 млрд $). Ни KVYO (P/E -532.19), ни PCOR (P/E -93.33) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. KVYO убыточен — чистая маржа -0.66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу PCOR: скоринг 29/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:16 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

14,91 $-0,20 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,46 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Procore Technologies, Inc.

PCORNYSE

46,38 $-1,16 $ (-2,44%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

6.1

Качество

4.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

KVYOPCOR

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E KVYO — -532.19, PCOR — -93.33. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу KVYO: 3.45 vs 5.23 у PCOR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KVYO дешевле: 3.99 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KVYO — 0.10, PCOR — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KVYOPCOR

Показатель	KVYO	PCOR
Мультипликаторы оценки
P/E	-532.19	-93.33
P/B	3.99	5.98
P/S	3.45	5.23
PEG	-9.93	-1.94
EV/EBITDA	-165.30	158.84
Рентабельность
ROE	-0.75%	-6.27%
ROA	-0.57%	-3.65%
Валовая маржа	74.55%	79.60%
Операц. маржа	-3.22%	-6.64%
Чистая маржа	-0.66%	-5.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.10	0.08
Текущая ликв.	4.23	1.12
Быстрая ликв.	4.23	1.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.03	$-0.51
Балансовая стоим.	$3.79	$7.95

Технический анализ

По техническому скорингу PCOR сильнее: 29/100 против 19/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KVYO составляет 38.5 (нейтральная зона), у PCOR — 38.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KVYO на -17.9%, PCOR на -12.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KVYO — 23.7 (слабый тренд), PCOR — 17.1 (нет тренда). KVYO менее волатилен — бета 0.86 против 1.09 у PCOR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 8.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KVYOPCOR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KVYO	PCOR
Осцилляторы
RSI (14)	38.49	38.68
Stochastic %K	14.66	14.64
CCI (20)	-58.53	-99.83
MFI	43.89	38.68
Williams %R	-85.34	-85.36
MACD гистограмма	-0.23	-0.65
Momentum (10)	-0.78	-5.42
Тренд
ADX	23.73	17.12
Цена vs EMA 9	-2.27%	-2.30%
Цена vs EMA 20	-9.33%	-6.68%
Цена vs SMA 50	-17.92%	-12.50%
Цена vs SMA 200	-40.39%	-26.51%
Объём
CMF	-0.08	0.10
Volume Ratio	60.77	52.57
Волатильность и статистика
Beta	0.86	1.09
ATR %	8.19%	5.86%
Sharpe (1г)	-0.94	-0.70
RS Rating	3.00	14.00
52w от хая	-59.44	-42.25
BB ширина	71.05	34.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KVYO — -31,77 млн $, PCOR — -100,78 млн $. KVYO генерирует больше чистой прибыли. FCF: KVYO генерирует 189,54 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KVYO	PCOR
Выручка	1,23 млрд $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	-31,77 млн $	-100,78 млн $
EPS (TTM)	$-0.11	$-0.67
Операц. Cash Flow	218,01 млн $	298,87 млн $
Free Cash Flow	189,54 млн $	215,11 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	KVYO	PCOR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KVYO приходится на августе (+16.92%), а PCOR — на июле (+10.02%). Слабые месяцы: для KVYO — февраль (-12.69%), для PCOR — апрель (-8.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KVYO: +4.73% против +1.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KVYO

-6.0

-12.7

-7.5

-3.4

+4.0

+5.2

+0.5

+16.9

+3.9

-2.6

+1.8

+4.6

PCOR

-2.0

+3.7

-4.1

-8.3

-1.1

+4.1

+10.0

-4.4

-0.2

+3.1

+0.8

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Procore Technologies, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KVYO или PCOR?

ROE KVYO — -0.75%, PCOR — -6.27%. KVYO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Procore Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Procore Technologies, Inc.?

По объёму выручки: KVYO — 1,23 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KVYO или PCOR?

Технический скоринг: KVYO — 19/100, PCOR — 29/100. PCOR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KVYO или PCOR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик KVYO выигрывает 21, PCOR — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией