Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KVYO vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

KVYO9

34PAYC

Klaviyo, Inc. (KVYO) и Paycom Software, Inc. (PAYC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PAYC крупнее в 1,8× (9,52 млрд $ vs 5,16 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 22,51 vs 853,49 у KVYO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует PAYC (40,43% vs 0,61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22,78%, у KVYO — 0,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,71% годовой доходности, KVYO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 34:9 в пользу PAYC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

$17,25-$1,11 (-6,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,16 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.1

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

$211,28-$0,95 (-0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 9,52 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.4

Качество

7.5

Рост

4.2

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

KVYOPAYC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 22,51 против 853,49 у KVYO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B KVYO — 5,63, у PAYC — 17,01. EV/EBITDA PAYC — 11,52, у KVYO — 177,08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 40,43%, у KVYO — 0,61%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22,78%, опережая KVYO (0,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KVYO — 0,12, у PAYC — 1,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KVYOPAYC

Показатель	KVYO	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	853,49	22,51
P/B	5,63	17,01
P/S	3,95	4,47
PEG	1,45	0,83
EV/EBITDA	177,08	11,52
Рентабельность
ROE	0,61%	40,43%
ROA	0,49%	9,37%
Валовая маржа	73,79%	80,11%
Операц. маржа	-1,86%	30,30%
Чистая маржа	0,49%	22,78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,12	1,72
Текущая ликв.	3,13	1,07
Быстрая ликв.	3,13	1,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,71%
Коэфф. выплат	0,00%	19,50%
EPS	$0,02	$10,65
Балансовая стоим.	$3,26	$12,48

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KVYO — 55,1 (нейтральная зона), PAYC — 79,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KVYO и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,2% и +43,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PAYC выше SMA 200 (+44,6%), KVYO — ниже (-13,3%). Долгосрочный тренд в пользу PAYC. ADX: KVYO — 13,8 (нет тренда), PAYC — 39,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0,17 vs 0,55). Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KVYOPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KVYO	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	55,14	79,56
Stochastic %K	66,74	88,09
CCI (20)	48,52	147,79
MFI	72,88	82,20
Williams %R	-33,26	-11,91
MACD гистограмма	-0,10	5,90
Momentum (10)	-0,53	50,51
Тренд
ADX	13,78	39,27
Цена vs EMA 9	+2,51%	+9,61%
Цена vs EMA 20	+4,09%	+21,46%
Цена vs SMA 50	+12,20%	+43,75%
Цена vs SMA 200	-13,33%	+44,58%
Объём
CMF	0,06	0,08
Volume Ratio	138,83	75,72
Волатильность и статистика
Beta	0,55	0,17
ATR %	7,43%	4,56%
Sharpe (1г)	-0,39	-0,04
RS Rating	4,00	25,00
52w от хая	-49,34	-14,75
BB ширина	22,59	61,79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KVYO растёт быстрее по выручке: +31,60% год к году против +8,90% у PAYC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как PAYC генерирует прибыль (453,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KVYO — 189,54 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KVYO	PAYC	Лидер
Выручка	1,23 млрд $	2,05 млрд $
Рост выручки (г/г)	+31.60%	+8.90%
Чистая прибыль	-31,77 млн $	453,40 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	-9.70%	—
EPS (TTM)	-$0,11	$8,13
Операц. Cash Flow	218,01 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	189,54 млн $	408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,71% годовых, тогда как KVYO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как KVYO не имеет дивидендной истории.

Показатель	KVYO	PAYC
Див. доходность	—	0,71%
Годовые дивиденды	—	$1,13
Коэфф. выплат	—	19,50%
Лет выплат	0	4
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KVYO — августе (+16,92%), для PAYC — июле (+8,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KVYO — февраль (-12,69%), PAYC — сентябрь (-3,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KVYO

-6,0

-12,7

-7,5

-3,4

-6,9

-2,5

+3,4

+16,9

+3,9

-2,6

+1,8

+4,6

PAYC

+0,1

+1,6

+0,0

+4,5

+0,9

+1,3

+8,1

+5,0

-3,4

+3,7

+4,0

-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 22,51 против 853,49. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KVYO или PAYC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KVYO — 0,61%, PAYC — 40,43%. Преимущество у PAYC.

Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,71%. Klaviyo, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Выручка KVYO за TTM — 1,23 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. PAYC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KVYO или PAYC?

Чистая маржа KVYO — 0,49%, PAYC — 22,78%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KVYO или PAYC?

Технический скоринг: KVYO — 77/100, PAYC — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KVYO или PAYC?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:34 в пользу PAYC по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией