Сравнение KVYO vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-0,97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KVYO прибылен с P/E 860,00. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу KVYO: 3,98 vs 61,76 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 0,70 против 5,68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MSTR работает в убыток — ROE -60,79%, тогда как KVYO показывает рентабельность 0,61%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-6102,96%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KVYO — 0,12, MSTR — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KVYO | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 860,00 | -0,97 | |
| P/B | 5,68 | 0,70 | |
| P/S | 3,98 | 61,76 | |
| PEG | 1,46 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 178,64 | -1,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,61% | -60,79% | |
| ROA | 0,49% | -57,86% | |
| Валовая маржа | 73,79% | 67,60% | |
| Операц. маржа | -1,86% | -1676,72% | |
| Чистая маржа | 0,49% | -6102,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,12 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 3,13 | 5,39 | |
| Быстрая ликв. | 3,13 | 5,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -3,13% | |
| EPS | $0,02 | -$88,60 | |
| Балансовая стоим. | $3,26 | $132,04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KVYO сильнее: 73/100 против 33/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KVYO составляет 54,2 (нейтральная зона), у MSTR — 43,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KVYO выше на 12,5%, MSTR — ниже на -8,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: KVYO — 12,7 (нет тренда), MSTR — 9,7 (нет тренда). KVYO менее волатилен — бета 0,56 против 2,85 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KVYO | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,18 | 43,27 | |
| Stochastic %K | 69,53 | 23,51 | |
| CCI (20) | 71,35 | -112,91 | |
| MFI | 71,11 | 47,86 | |
| Williams %R | -30,47 | -76,49 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | 0,59 | |
| Momentum (10) | 0,65 | -0,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,73 | 9,74 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,89% | -3,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,77% | -3,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,51% | -8,29% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,18% | -38,80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 74,83 | 127,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 2,85 | |
| ATR % | 7,70% | 6,20% | |
| Sharpe (1г) | -0,41 | -1,73 | |
| RS Rating | 5,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -48,96 | -77,55 | |
| BB ширина | 23,94 | 10,88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KVYO — 1,23 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KVYO: +31,60% г/г vs +3,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KVYO — -31,77 млн $, MSTR — -3,85 млрд $. KVYO генерирует больше чистой прибыли. FCF: KVYO генерирует 189,54 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KVYO | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,23 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +31.60% | +3.00% | |
| Чистая прибыль | -31,77 млн $ | -3,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | -$0,11 | -$13,89 | |
| Операц. Cash Flow | 218,01 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 189,54 млн $ | -22,58 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | KVYO | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -3,13% | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KVYO приходится на августе (+16,92%), а MSTR — на ноябре (+13,53%). Слабые месяцы: для KVYO — февраль (-12,69%), для MSTR — декабрь (-5,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Klaviyo, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — KVYO или MSTR?
Какие дивиденды у Klaviyo, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Klaviyo, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — KVYO или MSTR?
Что лучше купить — KVYO или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией