Сравнение KRYS vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

KRYS18

19UTHR

Сравнение Krystal Biotech, Inc. (KRYS) и United Therapeutics Corporation (UTHR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Биотехнологии». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации UTHR крупнее в 2.7× (24,02 млрд $ vs 8,97 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UTHR с P/E 19.05 (у KRYS — 39.31). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE UTHR — 19.24%, у KRYS — 19.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KRYS удерживает чистую маржу на уровне 53.92%, опережая UTHR (40.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу KRYS: скоринг 83/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Krystal Biotech, Inc.

KRYSNASDAQ

304,23 $+2,18 $ (+0,72%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,97 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

4.3

Качество

8.8

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRYSUTHR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, UTHR выглядит привлекательнее: 19.05 против 39.31. Премия к оценке KRYS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу UTHR: 7.55 vs 21.34 у KRYS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UTHR — 4.16, у KRYS — 6.93. EV/EBITDA UTHR — 13.31, у KRYS — 45.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UTHR (19.24% vs 19.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRYS — 53.92%, у UTHR — 40.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRYS — 0.00, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KRYSUTHR

Показатель	KRYS	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	39.31	19.05
P/B	6.93	4.16
P/S	21.34	7.55
PEG	0.49	2.39
EV/EBITDA	45.32	13.31
Рентабельность
ROE	19.25%	19.24%
ROA	16.11%	19.17%
Валовая маржа	92.79%	86.58%
Операц. маржа	42.85%	45.34%
Чистая маржа	53.92%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.00
Текущая ликв.	9.46	4.79
Быстрая ликв.	9.06	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.68	$29.60
Балансовая стоим.	$43.59	$135.66

Технический анализ

По техническому скорингу KRYS сильнее: 83/100 против 53/100 у UTHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KRYS составляет 59.1 (нейтральная зона), у UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KRYS и UTHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11.4% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KRYS — 23.7 (слабый тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UTHR менее волатилен — бета 0.16 против 1.00 у KRYS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRYS составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRYSUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRYS	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	59.14	48.16
Stochastic %K	74.18	19.62
CCI (20)	51.19	-125.13
MFI	66.04	51.12
Williams %R	-25.82	-80.38
MACD гистограмма	-0.27	-2.37
Momentum (10)	13.06	-3.31
Тренд
ADX	23.66	25.60
Цена vs EMA 9	+0.76%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+3.45%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+11.45%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+32.76%	+19.21%
Объём
CMF	0.26	-0.11
Volume Ratio	62.51	105.81
Волатильность и статистика
Beta	1.00	0.16
ATR %	3.94%	2.64%
Sharpe (1г)	2.21	1.35
RS Rating	92.00	89.00
52w от хая	-5.46	-7.14
BB ширина	25.21	5.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KRYS — 389,13 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KRYS — 204,83 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRYS — 188,91 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRYS	UTHR
Выручка	389,13 млн $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	204,83 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$7.08	$30.13
Операц. Cash Flow	200,87 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	188,91 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	KRYS	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KRYS приходится на ноябре (+16.38%), а UTHR — на ноябре (+5.44%). Наименее удачные месяцы: KRYS — сентябрь (-4.02%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRYS: +47.68% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRYS

+1.1

+8.1

+2.4

+0.1

+0.8

+11.9

+4.7

-0.2

-4.0

+6.2

+16.4

+0.4

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Krystal Biotech, Inc. или United Therapeutics Corporation?

По P/E United Therapeutics Corporation оценена ниже: 19.05 против 39.31. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KRYS или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRYS — 19.25%, UTHR — 19.24%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Krystal Biotech, Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Krystal Biotech, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Выручка KRYS за TTM — 389,13 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRYS или UTHR?

Чистая маржа KRYS — 53.92%, UTHR — 40.61%. KRYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRYS или UTHR?

Технический скоринг: KRYS — 83/100, UTHR — 53/100. KRYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRYS или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:19 в пользу UTHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией