Сравнение KRSBP vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

KRSBP23

19YRSBP

Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP) и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации KRSBP крупнее в 4.1× (3,74 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу KRSBP — P/E 7.29 vs 16.74 у YRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует YRSBP (55.69% vs 37.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSBP — 4.65%, у YRSBP — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 11.51% годовых, тогда как YRSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, KRSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRSBPYRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KRSBP оценён рынком дешевле: 7.29 против 16.74 у YRSBP (разница составляет 56.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KRSBP оценён ниже: 0.34 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRSBP — 2.72, у YRSBP — 9.32. EV/EBITDA KRSBP — 4.89, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE YRSBP — 55.69%, у KRSBP — 37.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая YRSBP (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка YRSBP значительно выше: D/E 2.91 vs 0.92 у KRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBPYRSBP

Показатель	KRSBP	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	16.74
P/B	2.72	9.32
P/S	0.34	0.63
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	8.58
Рентабельность
ROE	37.26%	55.69%
ROA	19.40%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	4.84%	6.93%
Чистая маржа	4.65%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	2.91
Текущая ликв.	1.46	0.76
Быстрая ликв.	1.44	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.51%	—
Коэфф. выплат	69.14%	43.17%
EPS	$2.99	$39.86
Балансовая стоим.	$8.02	$71.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSBP — 40.4, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSBP выше на 2.1%, KRSBP — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. YRSBP выше SMA 200 (+5.5%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу YRSBP. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRSBP — -0.17, YRSBP — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBPYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSBP	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	40.42	53.19
Stochastic %K	12.96	32.29
CCI (20)	-92.92	41.40
MFI	34.28	81.98
Williams %R	-87.04	-67.71
MACD гистограмма	-0.13	0.67
Momentum (10)	-0.32	4.50
Тренд
ADX	18.68	30.98
Цена vs EMA 9	-1.38%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-2.96%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-4.55%	+2.08%
Цена vs SMA 200	-0.48%	+5.50%
Объём
CMF	-0.07	-0.35
Volume Ratio	30.88	11.71
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	0.31
ATR %	3.60%	4.42%
Sharpe (1г)	0.71	0.32
RS Rating	84.00	74.00
52w от хая	-17.87	-13.83
BB ширина	13.76	10.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSBP генерирует 49,20 млн ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSBP — +10.81%, YRSBP — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, YRSBP — 862980 ₽. KRSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSBP	YRSBP
Выручка	49,20 млн ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+8.72%
Чистая прибыль	2,29 млн ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+19.22%
EPS (TTM)	$2.99	$39.86
Операц. Cash Flow	2,01 млн ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	2,01 млн ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, YRSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, YRSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSBP — +26.15%, YRSBP — +16.99%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSBP	YRSBP
Див. доходность	11.51%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$17.21
Коэфф. выплат	69.14%	43.17%
Лет выплат	17.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	16.99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSBP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+10.38%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +32.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Мультипликатор P/E у Красноярскэнергосбыт привилегированные ниже (7.29 vs 16.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRSBP или YRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSBP — 37.26%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у YRSBP.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Красноярскэнергосбыт привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 11.51%. ТНС энерго Ярославль привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Выручка KRSBP за TTM — 49,20 млн ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. KRSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSBP или YRSBP?

Чистая маржа KRSBP — 4.65%, YRSBP — 3.75%. KRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSBP или YRSBP?

Технический скоринг: KRSBP — 30/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSBP или YRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу KRSBP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией