Сравнение KRSBP vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VGSB — P/E 3.13 vs 7.29 у KRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSB оценён ниже: 0.19 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VGSB — 2.32, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. KRSBP генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. VGSB удерживает чистую маржу на уровне 6.01%, опережая KRSBP (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSBP — 0.92, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 3.13 | |
| P/B | 2.72 | -14.05 | |
| P/S | 0.34 | 0.19 | |
| PEG | 0.34 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | -449.04% | |
| ROA | 19.40% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 6.83% | |
| EPS | $2.99 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $-3.41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRSBP — 40.4, VGSB — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSBP на -4.5%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VGSB выше SMA 200 (+2.1%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу VGSB. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRSBP — -0.17, VGSB — 0.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.42 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 12.96 | 8.33 | |
| CCI (20) | -92.92 | -124.06 | |
| MFI | 34.28 | 50.82 | |
| Williams %R | -87.04 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.32 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.68 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.38% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.96% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.55% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.48% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 30.88 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.17 | 0.04 | |
| ATR % | 3.60% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.85 | |
| RS Rating | 84.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -17.87 | -21.69 | |
| BB ширина | 13.76 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSBP генерирует 49,20 млн ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSBP — +10.81%, VGSB — +8.66%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. VGSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млн ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млн ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млн ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млн ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSBP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 6.83% | |
| Лет выплат | 17.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSBP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+10.38%), VGSB — в августе (+31.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +46.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KRSBP или VGSB?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — KRSBP или VGSB?
Какая акция лучше по технике — KRSBP или VGSB?
Что лучше купить — KRSBP или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией