Сравнение KRSBP vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

KRSBP27

17TORSP

Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP) и ТРК привилегированные (TORSP) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KRSBP крупнее в 10.6× (3,74 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, KRSBP выглядит привлекательнее: 7.29 против 8.01. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует KRSBP (37.26% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSBP — 4.65%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (11.51% vs 5.65%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 30/100 у KRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте KRSBP уверенно лидирует со счётом 27:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRSBPTORSP

Фундаментальный анализ

KRSBP торгуется с P/E 7.29, тогда как TORSP — с P/E 8.01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) TORSP дешевле: 0.23 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у KRSBP — 2.72. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORSP — 2.80, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSBP — 37.26%, у TORSP — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSBP — 0.92, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBPTORSP

Показатель	KRSBP	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	8.01
P/B	2.72	0.64
P/S	0.34	0.23
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	2.80
Рентабельность
ROE	37.26%	7.96%
ROA	19.40%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	4.06%
Чистая маржа	4.65%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.48
Текущая ликв.	1.46	0.57
Быстрая ликв.	1.44	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.51%	5.65%
Коэфф. выплат	69.14%	26.25%
EPS	$2.99	$0.08
Балансовая стоим.	$8.02	$0.99

Технический анализ

TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, KRSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSBP — 40.4 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, KRSBP — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRSBP стабильнее (-0.17 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает KRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBPTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSBP	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	40.42	57.49
Stochastic %K	12.96	43.80
CCI (20)	-92.92	33.32
MFI	34.28	66.77
Williams %R	-87.04	-56.20
MACD гистограмма	-0.13	0.00
Momentum (10)	-0.32	0.09
Тренд
ADX	18.68	45.55
Цена vs EMA 9	-1.38%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-2.96%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-4.55%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-0.48%	+25.33%
Объём
CMF	-0.07	-0.11
Volume Ratio	30.88	13.53
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	0.40
ATR %	3.60%	7.04%
Sharpe (1г)	0.71	1.12
RS Rating	84.00	94.00
52w от хая	-17.87	-20.10
BB ширина	13.76	50.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRSBP — 49,20 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +10.81% у KRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. KRSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSBP	TORSP
Выручка	49,20 млн ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+12.03%
Чистая прибыль	2,29 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+1.99%
EPS (TTM)	$2.99	$0.08
Операц. Cash Flow	2,01 млн ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	2,01 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KRSBP — 11.51%, TORSP — 5.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSBP — +26.15%, TORSP — +13.89%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSBP	TORSP
Див. доходность	11.51%	5.65%
Годовые дивиденды	$2.07	$0.02
Коэфф. выплат	69.14%	26.25%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	13.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSBP — апреле (+10.38%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТРК привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Красноярскэнергосбыт привилегированные: P/E 7.29 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRSBP или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSBP — 37.26%, TORSP — 7.96%. Преимущество у KRSBP.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSBP — 11.51%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТРК привилегированные?

Выручка KRSBP за TTM — 49,20 млн ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. KRSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSBP или TORSP?

Чистая маржа KRSBP — 4.65%, TORSP — 2.93%. KRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSBP или TORSP?

Технический скоринг: KRSBP — 30/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSBP или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу KRSBP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией