Сравнение KRSBP vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2.60 против 7.29. Премия к оценке KRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0.14 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TNSE — 1.26, у KRSBP — 2.72. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNSE — 47.37%, у KRSBP — 37.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TNSE удерживает чистую маржу на уровне 5.93%, опережая KRSBP (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSBP — 0.92, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KRSBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 2.60 | |
| P/B | 2.72 | 1.26 | |
| P/S | 0.34 | 0.14 | |
| PEG | 0.34 | — | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 47.37% | |
| ROA | 19.40% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 15.66% | |
| EPS | $2.99 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $2895.92 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KRSBP — 40.4 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, KRSBP — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRSBP стабильнее (-0.17 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает KRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.42 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 12.96 | 22.14 | |
| CCI (20) | -92.92 | -98.05 | |
| MFI | 34.28 | 39.86 | |
| Williams %R | -87.04 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.13 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.32 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.68 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.38% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.96% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.55% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.48% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 30.88 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.17 | 0.35 | |
| ATR % | 3.60% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.92 | |
| RS Rating | 84.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -17.87 | -23.55 | |
| BB ширина | 13.76 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KRSBP — 49,20 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRSBP растёт быстрее по выручке: +10.81% год к году против +9.48% у TNSE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млн ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 15.66% | |
| Лет выплат | 17.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSBP — апреле (+10.38%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — KRSBP или TNSE?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — KRSBP или TNSE?
Какая акция лучше по технике — KRSBP или TNSE?
Что лучше купить — KRSBP или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией