Сравнение KRSBP vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

KRSBP25

16TGKN

Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP) и ТГК-14 (TGKN) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TGKN крупнее в 1.9× (7,25 млрд ₽ vs 3,74 млрд ₽). По мультипликатору P/E KRSBP оценён рынком дешевле: 7.29 против 30.55 у TGKN (разница составляет 76.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE KRSBP — 37.26%, у TGKN — 3.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. KRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (11.51% vs 8.06%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу KRSBP сильнее: 30/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. KRSBP побеждает по числу метрик: 25 против 16 у TGKN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRSBPTGKN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRSBP с P/E 7.29 (у TGKN — 30.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B TGKN — 1.13, у KRSBP — 2.72. EV/EBITDA KRSBP — 4.89, у TGKN — 6.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRSBP (37.26% vs 3.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSBP — 4.65%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKN значительно выше: D/E 4.29 vs 0.92 у KRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

KRSBPTGKN

Показатель	KRSBP	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	30.55
P/B	2.72	1.13
P/S	0.34	0.34
PEG	0.34	-11.75
EV/EBITDA	4.89	6.04
Рентабельность
ROE	37.26%	3.70%
ROA	19.40%	0.70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	8.01%
Чистая маржа	4.65%	1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	4.29
Текущая ликв.	1.46	1.05
Быстрая ликв.	1.44	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.51%	8.06%
Коэфф. выплат	69.14%	—
EPS	$2.99	—
Балансовая стоим.	$8.02	$0.00

Технический анализ

KRSBP набирает 30 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSBP — 40.4 (нейтральная зона), TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KRSBP на -4.5%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKN стабильнее (-0.43 vs -0.17). Значение ниже 0.8 делает TGKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBPTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSBP	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	40.42	41.05
Stochastic %K	12.96	34.33
CCI (20)	-92.92	-36.20
MFI	34.28	41.01
Williams %R	-87.04	-65.67
MACD гистограмма	-0.13	0.00
Momentum (10)	-0.32	0.00
Тренд
ADX	18.68	12.55
Цена vs EMA 9	-1.38%	-1.22%
Цена vs EMA 20	-2.96%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-4.55%	-9.57%
Цена vs SMA 200	-0.48%	-7.27%
Объём
CMF	-0.07	-0.16
Volume Ratio	30.88	38.44
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	-0.43
ATR %	3.60%	4.95%
Sharpe (1г)	0.71	0.70
RS Rating	84.00	11.00
52w от хая	-17.87	-37.10
BB ширина	13.76	16.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRSBP — 49,20 млн ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKN растёт быстрее по выручке: +14.61% год к году против +10.81% у KRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. TGKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSBP	TGKN
Выручка	49,20 млн ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+14.61%
Чистая прибыль	2,29 млн ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	-25.02%
EPS (TTM)	$2.99	$0.00
Операц. Cash Flow	2,01 млн ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	2,01 млн ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KRSBP — 11.51%, TGKN — 8.06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	KRSBP	TGKN
Див. доходность	11.51%	8.06%
Годовые дивиденды	$2.07	$0.00
Коэфф. выплат	69.14%	—
Лет выплат	17.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSBP — апреле (+10.38%), для TGKN — январе (+18.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +48.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТГК-14?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Красноярскэнергосбыт привилегированные: P/E 7.29 против 30.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRSBP или TGKN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSBP — 37.26%, TGKN — 3.70%. Преимущество у KRSBP.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и ТГК-14?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSBP — 11.51%, TGKN — 8.06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТГК-14?

Выручка KRSBP за TTM — 49,20 млн ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. TGKN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSBP или TGKN?

Чистая маржа KRSBP — 4.65%, TGKN — 1.10%. KRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSBP или TGKN?

Технический скоринг: KRSBP — 30/100, TGKN — 19/100. KRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSBP или TGKN?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу KRSBP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией