Сравнение KRSBP vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKBP с P/E 2,68 (у KRSBP — 7,29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKBP оценён ниже: 0,15 против 0,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0,46, у KRSBP — 2,72. EV/EBITDA TGKBP — 1,83, у KRSBP — 4,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRSBP (37,26% vs 17,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKBP — 5,51%, у KRSBP — 4,65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2,27 vs 0,92 у KRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,29 | 2,68 | |
| P/B | 2,72 | 0,46 | |
| P/S | 0,34 | 0,15 | |
| PEG | 0,32 | — | |
| EV/EBITDA | 4,89 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,26% | 17,36% | |
| ROA | 19,40% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,84% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 4,65% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,46 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 1,44 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,92% | — | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | — | |
| EPS | $2,99 | — | |
| Балансовая стоим. | $8,02 | $0,01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 49/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRSBP — 53,2, TGKBP — 48,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 1,4%, KRSBP — ниже на -0,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRSBP — 27,4 (выраженный тренд), TGKBP — 31,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRSBP — 0,33, TGKBP — 0,89. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,17 | 48,91 | |
| Stochastic %K | 72,16 | 48,96 | |
| CCI (20) | 94,24 | 24,14 | |
| MFI | 67,90 | 66,32 | |
| Williams %R | -27,84 | -51,04 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 1,08 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,43 | 31,73 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,33% | -5,70% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,04% | -1,97% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,34% | +1,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,02% | -17,79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,29 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 48,31 | 117,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 0,89 | |
| ATR % | 2,99% | 6,88% | |
| Sharpe (1г) | 0,05 | -0,73 | |
| RS Rating | 84,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -23,42 | -39,83 | |
| BB ширина | 7,87 | 44,00 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSBP генерирует 49,20 млн ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +14,80%, KRSBP — +14,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. TGKBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млн ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.30% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,99 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 8,92% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KRSBP | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,92% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,07 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | — | |
| Лет выплат | 17 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26,15% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSBP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+8,24%), TGKBP — в июле (+8,06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8,80%), TGKBP — май (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +22,40% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — KRSBP или TGKBP?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше маржинальность — KRSBP или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — KRSBP или TGKBP?
Что лучше купить — KRSBP или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией