Сравнение KRSBP vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TGKB — P/E 2,68 vs 7,29 у KRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0,15 против 0,34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0,46, у KRSBP — 2,72. EV/EBITDA TGKB — 1,83, у KRSBP — 4,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KRSBP (37,26% vs 17,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKB — 5,51%, у KRSBP — 4,65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2,27 vs 0,92 у KRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KRSBP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,29 | 2,68 | |
| P/B | 2,72 | 0,46 | |
| P/S | 0,34 | 0,15 | |
| PEG | 0,32 | — | |
| EV/EBITDA | 4,89 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,26% | 17,36% | |
| ROA | 19,40% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,84% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 4,65% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,46 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 1,44 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8,92% | — | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | — | |
| EPS | $2,99 | — | |
| Балансовая стоим. | $8,02 | $0,01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KRSBP — 52,1 (нейтральная зона), TGKB — 46,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KRSBP на -0,5%, TGKB на -1,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KRSBP — 27,1 (выраженный тренд), TGKB — 22,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRSBP стабильнее (0,33 vs 1,14). Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSBP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,10 | 46,75 | |
| Stochastic %K | 69,07 | 14,37 | |
| CCI (20) | 58,37 | -24,47 | |
| MFI | 59,06 | 63,39 | |
| Williams %R | -30,93 | -85,63 | |
| MACD гистограмма | 0,10 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,62 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,07 | 22,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,03% | -5,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,68% | -3,24% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,49% | -1,22% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,31% | -23,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 38,36 | 35,96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 1,14 | |
| ATR % | 2,98% | 7,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,02 | -0,78 | |
| RS Rating | 85,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -23,65 | -44,44 | |
| BB ширина | 7,53 | 26,05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KRSBP — 49,20 млн ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +14,30% у KRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSBP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млн ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.30% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млн ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,99 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млн ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млн ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 8,92% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KRSBP | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8,92% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,07 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | — | |
| Лет выплат | 17 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26,15% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSBP — апреле (+8,24%), для TGKB — июле (+12,21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8,80%), TGKB — май (-8,41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +22,64% против +22,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — KRSBP или TGKB?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — KRSBP или TGKB?
Какая акция лучше по технике — KRSBP или TGKB?
Что лучше купить — KRSBP или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией