Сравнение KRSBP vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

KRSBP17

26MRSB

Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP) из индустрии «Электросети» и Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации KRSBP крупнее в 3.2× (3,74 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). По мультипликатору P/E MRSB оценён рынком дешевле: 4.30 против 7.29 у KRSBP (разница составляет 41.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MRSB (45.71% vs 37.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KRSBP — 4.65%, у MRSB — 2.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (11.51% vs 10.60%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 30/100 у KRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:17 в пользу MRSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

KRSBPMRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRSB с P/E 4.30 (у KRSBP — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRSB — 1.96, у KRSBP — 2.72. EV/EBITDA MRSB — 1.67, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRSB — 45.71%, у KRSBP — 37.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KRSBP удерживает чистую маржу на уровне 4.65%, опережая MRSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSBP — 0.92, у MRSB — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBPMRSB

Показатель	KRSBP	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	4.30
P/B	2.72	1.96
P/S	0.34	0.12
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	1.67
Рентабельность
ROE	37.26%	45.71%
ROA	19.40%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	5.86%
Чистая маржа	4.65%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	1.84
Текущая ликв.	1.46	0.77
Быстрая ликв.	1.44	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.51%	10.60%
Коэфф. выплат	69.14%	16.39%
EPS	$2.99	$0.20
Балансовая стоим.	$8.02	$0.44

Технический анализ

MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, KRSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSBP — 40.4 (нейтральная зона), MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRSB выше на 2.1%, KRSBP — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRSBP стабильнее (-0.17 vs 0.10). Значение ниже 0.8 делает KRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBPMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSBP	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	40.42	53.66
Stochastic %K	12.96	32.86
CCI (20)	-92.92	97.46
MFI	34.28	51.68
Williams %R	-87.04	-67.14
MACD гистограмма	-0.13	0.00
Momentum (10)	-0.32	0.02
Тренд
ADX	18.68	20.93
Цена vs EMA 9	-1.38%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-2.96%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-4.55%	+2.06%
Цена vs SMA 200	-0.48%	-0.52%
Объём
CMF	-0.07	-0.18
Volume Ratio	30.88	149.86
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	0.10
ATR %	3.60%	2.84%
Sharpe (1г)	0.71	0.63
RS Rating	84.00	88.00
52w от хая	-17.87	-19.22
BB ширина	13.76	5.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRSBP — 49,20 млн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +10.81% у KRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSBP	MRSB
Выручка	49,20 млн ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+12.00%
Чистая прибыль	2,29 млн ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+41.21%
EPS (TTM)	$2.99	$0.20
Операц. Cash Flow	2,01 млн ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	2,01 млн ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KRSBP — 11.51%, MRSB — 10.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, MRSB — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSBP — +26.15%, MRSB — +47.64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSBP	MRSB
Див. доходность	11.51%	10.60%
Годовые дивиденды	$2.07	$0.10
Коэфф. выплат	69.14%	16.39%
Лет выплат	17.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	47.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSBP — апреле (+10.38%), для MRSB — августе (+30.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), MRSB — декабрь (-10.52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +36.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Мордовэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Мордовэнергосбыт: P/E 4.30 против 7.29. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRSBP или MRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSBP — 37.26%, MRSB — 45.71%. Преимущество у MRSB.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSBP — 11.51%, MRSB — 10.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Мордовэнергосбыт?

Выручка KRSBP за TTM — 49,20 млн ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. MRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSBP или MRSB?

Чистая маржа KRSBP — 4.65%, MRSB — 2.82%. KRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSBP или MRSB?

Технический скоринг: KRSBP — 30/100, MRSB — 48/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSBP или MRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:26 в пользу MRSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией