Сравнение KRSBP vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

KRSBP16

25MRKZ

Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP) и Россети Северо-Запад (MRKZ) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKZ крупнее в 4.1× (15,42 млрд ₽ vs 3,74 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKZ с P/E 1.80 (у KRSBP — 7.29). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует KRSBP (37.26% vs 21.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKZ — 6.31%, у KRSBP — 4.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 11.51% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, KRSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:16 в пользу MRKZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

KRSBPMRKZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKZ выглядит привлекательнее: 1.80 против 7.29. Премия к оценке KRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у KRSBP — 2.72. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSBP — 37.26%, у MRKZ — 21.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая KRSBP (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.92 у KRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBPMRKZ

Показатель	KRSBP	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	1.80
P/B	2.72	0.39
P/S	0.34	0.11
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	0.97
Рентабельность
ROE	37.26%	21.57%
ROA	19.40%	6.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	9.94%
Чистая маржа	4.65%	6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	2.50
Текущая ликв.	1.46	0.97
Быстрая ликв.	1.44	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.51%	—
Коэфф. выплат	69.14%	2.54%
EPS	$2.99	$0.05
Балансовая стоим.	$8.02	$0.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSBP — 40.4, MRKZ — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, KRSBP — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRSBP — -0.17, MRKZ — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBPMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSBP	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	40.42	55.94
Stochastic %K	12.96	57.50
CCI (20)	-92.92	33.49
MFI	34.28	73.78
Williams %R	-87.04	-42.50
MACD гистограмма	-0.13	0.00
Momentum (10)	-0.32	0.00
Тренд
ADX	18.68	42.79
Цена vs EMA 9	-1.38%	-2.41%
Цена vs EMA 20	-2.96%	+4.11%
Цена vs SMA 50	-4.55%	+23.49%
Цена vs SMA 200	-0.48%	+50.26%
Объём
CMF	-0.07	0.01
Volume Ratio	30.88	70.30
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	0.40
ATR %	3.60%	10.14%
Sharpe (1г)	0.71	1.09
RS Rating	84.00	99.00
52w от хая	-17.87	-21.49
BB ширина	13.76	69.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSBP генерирует 49,20 млн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, KRSBP — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSBP	MRKZ	Лидер
Выручка	49,20 млн ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+19.14%
Чистая прибыль	2,29 млн ₽	5,16 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	—	—
EPS (TTM)	$2.99	$0.05
Операц. Cash Flow	2,01 млн ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	2,01 млн ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSBP — +26.15%, MRKZ — +82.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSBP	MRKZ
Див. доходность	11.51%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.00
Коэфф. выплат	69.14%	2.54%
Лет выплат	17.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	82.85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSBP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+10.38%), MRKZ — в январе (+14.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), MRKZ — февраль (-8.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +31.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Россети Северо-Запад?

Мультипликатор P/E у Россети Северо-Запад ниже (1.80 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRSBP или MRKZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSBP — 37.26%, MRKZ — 21.57%. Преимущество у KRSBP.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и Россети Северо-Запад?

Красноярскэнергосбыт привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 11.51%. Россети Северо-Запад дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Россети Северо-Запад?

Выручка KRSBP за TTM — 49,20 млн ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. MRKZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSBP или MRKZ?

Чистая маржа KRSBP — 4.65%, MRKZ — 6.31%. MRKZ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSBP или MRKZ?

Технический скоринг: KRSBP — 30/100, MRKZ — 65/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSBP или MRKZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу MRKZ по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией