Сравнение KRSBP vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

KRSBP14

29MRKV

Красноярскэнергосбыт привилегированные (KRSBP) и Россети Волга (MRKV) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MRKV крупнее в 9.8× (36,59 млрд ₽ vs 3,74 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKV выглядит привлекательнее: 2.55 против 7.29. Премия к оценке KRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует KRSBP (37.26% vs 20.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у KRSBP — 4.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KRSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (11.51% vs 7.80%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 30/100 у KRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:14 в пользу MRKV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRSBPMRKV

Фундаментальный анализ

MRKV торгуется с P/E 2.55, тогда как KRSBP — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRKV дешевле: 0.22 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у KRSBP — 2.72. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KRSBP — 37.26%, у MRKV — 20.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 8.76%, опережая KRSBP (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KRSBP — 0.92, у MRKV — 0.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBPMRKV

Показатель	KRSBP	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	2.55
P/B	2.72	0.53
P/S	0.34	0.22
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	1.39
Рентабельность
ROE	37.26%	20.75%
ROA	19.40%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	11.89%
Чистая маржа	4.65%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.84
Текущая ликв.	1.46	0.89
Быстрая ликв.	1.44	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.51%	7.80%
Коэфф. выплат	69.14%	35.33%
EPS	$2.99	$0.06
Балансовая стоим.	$8.02	$0.29

Технический анализ

MRKV набирает 54 из 100 по техническому скорингу, KRSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSBP — 40.4 (нейтральная зона), MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKV выше на 2.7%, KRSBP — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), MRKV — 22.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRSBP стабильнее (-0.17 vs 0.10). Значение ниже 0.8 делает KRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBPMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSBP	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	40.42	52.85
Stochastic %K	12.96	49.74
CCI (20)	-92.92	-4.87
MFI	34.28	60.22
Williams %R	-87.04	-50.26
MACD гистограмма	-0.13	0.00
Momentum (10)	-0.32	0.00
Тренд
ADX	18.68	22.03
Цена vs EMA 9	-1.38%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-2.96%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-4.55%	+2.74%
Цена vs SMA 200	-0.48%	+28.41%
Объём
CMF	-0.07	-0.15
Volume Ratio	30.88	64.62
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	0.10
ATR %	3.60%	3.39%
Sharpe (1г)	0.71	1.15
RS Rating	84.00	99.00
52w от хая	-17.87	-9.84
BB ширина	13.76	7.03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRSBP — 49,20 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +10.81% у KRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSBP — 2,01 млн ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	KRSBP	MRKV	Лидер
Выручка	49,20 млн ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+24.61%
Чистая прибыль	2,29 млн ₽	11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	—	—
EPS (TTM)	$2.99	$0.06
Операц. Cash Flow	2,01 млн ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	2,01 млн ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KRSBP — 11.51%, MRKV — 7.80%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KRSBP — 17 лет, MRKV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KRSBP — +26.15%, MRKV — +9.96%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSBP	MRKV
Див. доходность	11.51%	7.80%
Годовые дивиденды	$2.07	$0.02
Коэфф. выплат	69.14%	35.33%
Лет выплат	17.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	9.96%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSBP — апреле (+10.38%), для MRKV — январе (+8.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KRSBP — июнь (-8.90%), MRKV — февраль (-1.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +37.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Россети Волга?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Волга: P/E 2.55 против 7.29. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRSBP или MRKV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): KRSBP — 37.26%, MRKV — 20.75%. Преимущество у KRSBP.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и Россети Волга?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSBP — 11.51%, MRKV — 7.80%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или Россети Волга?

Выручка KRSBP за TTM — 49,20 млн ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — KRSBP или MRKV?

Чистая маржа KRSBP — 4.65%, MRKV — 8.76%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSBP или MRKV?

Технический скоринг: KRSBP — 30/100, MRKV — 54/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSBP или MRKV?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу MRKV по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией