Сравнение KRSBP vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

KRSBP14

27MISBP

KRSBP против MISBP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KRSBP крупнее в 6.0× (3,74 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). MISBP торгуется с P/E 7.56, тогда как KRSBP — с P/E 7.29. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 18.66% у MISBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MISBP — 9.39%, KRSBP — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность KRSBP составляет 11.51%, у MISBP — 6.50%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, KRSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MISBP уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRSBPMISBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MISBP — P/E 7.56 vs 7.29 у KRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KRSBP оценён ниже: 0.34 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MISBP дешевле: 1.41 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSBP оценён ниже: 4.89 vs 6.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSBP составляет 37.26%, что превышает показатель MISBP (18.66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MISBP впереди: 9.39% против 4.65% у KRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSBP — 0.92, MISBP — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KRSBPMISBP

Показатель	KRSBP	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	7.56
P/B	2.72	1.41
P/S	0.34	0.71
PEG	0.34	0.22
EV/EBITDA	4.89	6.14
Рентабельность
ROE	37.26%	18.66%
ROA	19.40%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	7.96%
Чистая маржа	4.65%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.32
Текущая ликв.	1.46	2.23
Быстрая ликв.	1.44	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.51%	6.50%
Коэфф. выплат	69.14%	82.85%
EPS	$2.99	$7.49
Балансовая стоим.	$8.02	$40.14

Технический анализ

Техническая картина в пользу MISBP: скоринг 86/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KRSBP — 40.4, MISBP — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. MISBP торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как KRSBP ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. Сила тренда по ADX: KRSBP — 18.7 (нет тренда), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). MISBP демонстрирует выраженный тренд, а KRSBP — нет. Волатильность: бета KRSBP — -0.17, MISBP — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBPMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSBP	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	40.42	58.63
Stochastic %K	12.96	60.61
CCI (20)	-92.92	68.01
MFI	34.28	71.60
Williams %R	-87.04	-39.39
MACD гистограмма	-0.13	0.19
Momentum (10)	-0.32	3.90
Тренд
ADX	18.68	32.12
Цена vs EMA 9	-1.38%	+0.64%
Цена vs EMA 20	-2.96%	+2.64%
Цена vs SMA 50	-4.55%	+5.24%
Цена vs SMA 200	-0.48%	+13.30%
Объём
CMF	-0.07	0.28
Volume Ratio	30.88	46.59
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	0.23
ATR %	3.60%	3.53%
Sharpe (1г)	0.71	0.69
RS Rating	84.00	87.00
52w от хая	-17.87	-6.84
BB ширина	13.76	12.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSBP генерирует 49,20 млн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSBP — +10.81%, MISBP — +9.33%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSBP — 2,29 млн ₽, MISBP — 992251 ₽. KRSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSBP генерирует 2,01 млн ₽, MISBP — 406998 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRSBP	MISBP
Выручка	49,20 млн ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+9.33%
Чистая прибыль	2,29 млн ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+15.16%
EPS (TTM)	$2.99	$7.49
Операц. Cash Flow	2,01 млн ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	2,01 млн ₽	406998 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KRSBP платит 11.51%, MISBP — 6.50%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRSBP платит дивиденды 17 лет подряд, MISBP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KRSBP — +26.15%, MISBP — +52.40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSBP — 69.14%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	KRSBP	MISBP
Див. доходность	11.51%	6.50%
Годовые дивиденды	$2.07	$6.21
Коэфф. выплат	69.14%	82.85%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	52.40%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSBP показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+10.38%), MISBP — в августе (+13.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRSBP — июнь (-8.90%), для MISBP — ноябрь (-8.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +49.39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТНСэнМарЭл привилегированные?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (7.56 vs 7.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — KRSBP или MISBP?

ROE KRSBP — 37.26%, MISBP — 18.66%. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт привилегированные и ТНСэнМарЭл привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSBP — 11.51%, MISBP — 6.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт привилегированные или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По объёму выручки: KRSBP — 49,20 млн ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRSBP или MISBP?

Чистая маржа KRSBP — 4.65%, MISBP — 9.39%. MISBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSBP или MISBP?

Технический скоринг: KRSBP — 30/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSBP или MISBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик KRSBP выигрывает 14, MISBP — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией