Сравнение KRSB vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

KRSB24

16YKEN

KRSB против YKEN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации KRSB крупнее в 3.3× (13,16 млрд ₽ vs 4,01 млрд ₽). YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KRSB прибылен с P/E 7.29. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 37.26% у KRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, YKEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. YKEN набирает 51 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:16 — убедительное преимущество KRSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

KRSBYKEN

Фундаментальный анализ

P/E у YKEN отрицательный (-0.32) — компания генерирует убытки. KRSB прибылен, P/E составляет 7.29. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0.11 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KRSB оценён ниже: 4.89 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала YKEN составляет 45.92%, что превышает показатель KRSB (37.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, YKEN — -3.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KRSBYKEN

Показатель	KRSB	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	-0.32
P/B	2.72	-0.15
P/S	0.34	0.11
PEG	0.34	—
EV/EBITDA	4.89	30.49
Рентабельность
ROE	37.26%	45.92%
ROA	19.40%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	-0.08%
Чистая маржа	4.65%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	-3.61
Текущая ликв.	1.46	0.78
Быстрая ликв.	1.44	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	69.14%	—
EPS	$2.99	$-1.25
Балансовая стоим.	$8.02	$-2.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 41.8, YKEN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), YKEN — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), YKEN — 18.4 (нет тренда). Волатильность: бета YKEN — 0.67, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YKEN составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	49.62
Stochastic %K	44.21	56.34
CCI (20)	-123.06	29.39
MFI	24.24	38.45
Williams %R	-55.79	-43.66
MACD гистограмма	-0.06	0.00
Momentum (10)	-0.24	0.02
Тренд
ADX	20.99	18.37
Цена vs EMA 9	-0.95%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-1.17%
Цена vs SMA 200	+1.19%	-7.21%
Объём
CMF	0.11	0.00
Volume Ratio	40.68	26.28
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.67
ATR %	2.63%	4.05%
Sharpe (1г)	0.71	0.32
RS Rating	77.00	42.00
52w от хая	-15.08	-25.66
BB ширина	5.16	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +18.39%, KRSB — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как KRSB генерирует прибыль (2,29 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRSB	YKEN	Лидер
Выручка	49,20 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+18.39%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	—	—
EPS (TTM)	$2.99	$-1.25
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как YKEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KRSB	YKEN
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$2.07	$0.01
Коэфф. выплат	69.14%	—
Лет выплат	17.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), YKEN — в августе (+15.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +34.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KRSB или YKEN?

ROE KRSB — 37.26%, YKEN — 45.92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Якутскэнерго?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. Якутскэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Якутскэнерго?

По объёму выручки: KRSB — 49,20 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KRSB или YKEN?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, YKEN — 51/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик KRSB выигрывает 24, YKEN — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией