Сравнение KRSB vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

KRSB17

29VRSBP

Инвесторы часто выбирают между KRSB и VRSBP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KRSB крупнее в 4.3× (13,16 млрд ₽ vs 3,07 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу KRSB — P/E 7.29 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 19.87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSBP — 5.43%, KRSB — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (11.78% vs 5.47%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 39/100 у KRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте VRSBP уверенно лидирует со счётом 29:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

22,08 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,16 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

163,80 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,07 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KRSBVRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KRSB оценён рынком дешевле: 7.29 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 32.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) KRSB дешевле: 0.34 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSBP дешевле: 2.15 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSB оценён ниже: 4.89 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSB составляет 37.26%, что превышает показатель VRSBP (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSBP впереди: 5.43% против 4.65% у KRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KRSBVRSBP

Показатель	KRSB	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.29	10.84
P/B	2.72	2.15
P/S	0.34	0.59
PEG	0.34	0.48
EV/EBITDA	4.89	8.55
Рентабельность
ROE	37.26%	19.87%
ROA	19.40%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	4.84%	5.29%
Чистая маржа	4.65%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.92	0.55
Текущая ликв.	1.46	1.69
Быстрая ликв.	1.44	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	5.47%
Коэфф. выплат	69.14%	66.50%
EPS	$2.99	$27.05
Балансовая стоим.	$8.02	$136.15

Технический анализ

VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KRSB — 41.8 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как KRSB ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). По бете VRSBP стабильнее (0.34 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает VRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KRSBVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KRSB	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	41.75	62.44
Stochastic %K	44.21	60.66
CCI (20)	-123.06	67.51
MFI	24.24	73.01
Williams %R	-55.79	-39.34
MACD гистограмма	-0.06	1.05
Momentum (10)	-0.24	10.20
Тренд
ADX	20.99	26.93
Цена vs EMA 9	-0.95%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-1.51%	+4.01%
Цена vs SMA 50	-1.78%	+11.36%
Цена vs SMA 200	+1.19%	+15.30%
Объём
CMF	0.11	0.26
Volume Ratio	40.68	224.12
Волатильность и статистика
Beta	0.76	0.34
ATR %	2.63%	3.85%
Sharpe (1г)	0.71	0.82
RS Rating	77.00	91.00
52w от хая	-15.08	-5.54
BB ширина	5.16	29.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KRSB — 49,20 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRSB растёт быстрее по выручке: +10.81% год к году против +8.85% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KRSB	VRSBP
Выручка	49,20 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.81%	+8.85%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+21.01%	+25.55%
EPS (TTM)	$2.99	$27.05
Операц. Cash Flow	2,01 млрд ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	2,01 млрд ₽	577756 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KRSB — 11.78%, VRSBP — 5.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KRSB — +26.15%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KRSB	VRSBP
Див. доходность	11.78%	5.47%
Годовые дивиденды	$2.07	$17.99
Коэфф. выплат	69.14%	66.50%
Лет выплат	17.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	26.15%	59.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KRSB — марте (+19.03%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +46.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KRSB

+6.2

-3.1

+19.0

+16.2

+11.0

-8.5

+4.4

+2.2

-2.6

+3.0

+3.6

+3.8

VRSBP

+9.7

+0.9

+4.2

+1.2

+1.8

+9.1

+2.9

+12.0

-4.2

+9.1

-0.3

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Красноярскэнергосбыт: P/E 7.29 против 10.84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — KRSB или VRSBP?

ROE KRSB — 37.26%, VRSBP — 19.87%. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KRSB — 11.78%, VRSBP — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: KRSB — 49,20 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KRSB или VRSBP?

Чистая маржа KRSB — 4.65%, VRSBP — 5.43%. VRSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KRSB или VRSBP?

Технический скоринг: KRSB — 39/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KRSB или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик KRSB выигрывает 17, VRSBP — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией