Сравнение KRSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KRSB оценён рынком дешевле: 7.29 против 10.84 у VRSB (разница составляет 32.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KRSB оценён ниже: 0.34 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSB дешевле: 2.15 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSB оценён ниже: 4.89 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSB составляет 37.26%, что превышает показатель VRSB (19.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRSB впереди: 5.43% против 4.65% у KRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KRSB — 0.92, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KRSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 10.84 | |
| P/B | 2.72 | 2.15 | |
| P/S | 0.34 | 0.59 | |
| PEG | 0.34 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 19.87% | |
| ROA | 19.40% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 9.53% | |
| EPS | $2.99 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KRSB: скоринг 39/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KRSB — 41.8, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета VRSB — 0.34, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | KRSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 23.08 | |
| CCI (20) | -123.06 | -98.48 | |
| MFI | 24.24 | 58.78 | |
| Williams %R | -55.79 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.34 | |
| ATR % | 2.63% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.00 | |
| RS Rating | 77.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -17.86 | |
| BB ширина | 5.16 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSB — +10.81%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KRSB генерирует 2,01 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KRSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: KRSB платит 11.78%, VRSB — 1.93%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. KRSB платит дивиденды 17 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KRSB — +26.15%, VRSB — +8.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 9.53% | |
| Лет выплат | 17.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KRSB — июнь (-8.54%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — KRSB или VRSB?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — KRSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — KRSB или VRSB?
Что лучше купить — KRSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией