Сравнение KRSB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2,43 vs 7,29 у KRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0,14 против 0,34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRSB — 2,72, у VGSBP — 6,72. EV/EBITDA VGSBP — 1,48, у KRSB — 4,89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSBP — 276,87%, у KRSB — 37,26%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5,96%, опережая KRSB (4,65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10,14 vs 0,92 у KRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KRSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,29 | 2,43 | |
| P/B | 2,72 | 6,72 | |
| P/S | 0,34 | 0,14 | |
| PEG | 0,32 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 4,89 | 1,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37,26% | 276,87% | |
| ROA | 19,40% | 24,85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4,84% | 6,72% | |
| Чистая маржа | 4,65% | 5,96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,92 | 10,14 | |
| Текущая ликв. | 1,46 | 1,13 | |
| Быстрая ликв. | 1,44 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,25% | — | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | 0,11% | |
| EPS | $2,99 | $5,34 | |
| Балансовая стоим. | $8,02 | $1,93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRSB — 59,5, VGSBP — 53,2. Обе акции находятся в одной зоне. KRSB торгуется выше SMA 50 (1,3%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-2,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KRSB — 23,7 (слабый тренд), VGSBP — 12,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KRSB — 0,35, VGSBP — 0,36. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,45 | 53,24 | |
| Stochastic %K | 89,83 | 77,78 | |
| CCI (20) | 134,41 | 157,74 | |
| MFI | 63,50 | 43,46 | |
| Williams %R | -10,17 | -22,22 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,10 | |
| Momentum (10) | 0,52 | 0,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,69 | 12,51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,52% | +3,09% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,31% | +2,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,30% | -1,96% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,86% | -18,50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,31 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 43,53 | 57,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,35 | 0,36 | |
| ATR % | 2,81% | 5,92% | |
| Sharpe (1г) | 0,10 | -0,06 | |
| RS Rating | 85,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -17,73 | -38,79 | |
| BB ширина | 8,18 | 7,70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KRSB — +14,30%, VGSBP — +12,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.30% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.90% | -4.30% | |
| EPS (TTM) | $2,99 | $5,34 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 9,25% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69,14%, VGSBP — 0,11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,25% | — | |
| Годовые дивиденды | $2,07 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 69,14% | 0,11% | |
| Лет выплат | 17 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26,15% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8,18%), VGSBP — в августе (+19,14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-9,87%), VGSBP — декабрь (-4,44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +37,26% против +20,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KRSB или VGSBP?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — KRSB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — KRSB или VGSBP?
Что лучше купить — KRSB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией