Сравнение KRSB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VGSBP — P/E 2.43 vs 7.29 у KRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRSB — 2.72, у VGSBP — 6.72. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у KRSB — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSBP — 276.87%, у KRSB — 37.26%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.96%, опережая KRSB (4.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs 0.92 у KRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KRSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.29 | 2.43 | |
| P/B | 2.72 | 6.72 | |
| P/S | 0.34 | 0.14 | |
| PEG | 0.34 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 4.89 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.26% | 276.87% | |
| ROA | 19.40% | 24.85% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 4.84% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 4.65% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.92 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 1.46 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.44 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 0.11% | |
| EPS | $2.99 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $8.02 | $1.93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KRSB — 41.8, VGSBP — 45.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KRSB на -1.8%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. ADX: KRSB — 21.0 (слабый тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, KRSB — 0.76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KRSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.75 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 44.21 | 24.32 | |
| CCI (20) | -123.06 | -28.57 | |
| MFI | 24.24 | 72.92 | |
| Williams %R | -55.79 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.99 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.95% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.51% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.19% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 40.68 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | -0.03 | |
| ATR % | 2.63% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.78 | |
| RS Rating | 77.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -15.08 | -23.33 | |
| BB ширина | 5.16 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KRSB генерирует 49,20 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, KRSB — +10.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KRSB — 2,29 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. KRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KRSB — 2,01 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KRSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 49,20 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.81% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.01% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $2.99 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,01 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KRSB — 17 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KRSB — 69.14%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KRSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $2.07 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 69.14% | 0.11% | |
| Лет выплат | 17.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 26.15% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KRSB показывает лучшую среднюю доходность в марте (+19.03%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KRSB — июнь (-8.54%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSB: +55.02% против +38.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Красноярскэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KRSB или VGSBP?
Какие дивиденды у Красноярскэнергосбыт и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Красноярскэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — KRSB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — KRSB или VGSBP?
Что лучше купить — KRSB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией